前言：我們精心挑選了數(shù)篇優(yōu)質(zhì)會計(jì)債券投資文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發(fā)，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

一、短期持有、以賺取差價為目的的債券投資

投資者取得債券的目的，主要是為了近期內(nèi)出售以賺取差價，則購買的國債、普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券均屬于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算。

[例1]甲公司2008年5月1日在二級市場支付價款202萬元購入面值1000元2000份公司債券，2008年6月30日，該債券的公允價值為2067)-元，2008年8月5日，該公司出售該債券，取得凈收A210萬元。

甲公司的會計(jì)處理如下：

2008年5月1日，在二級市場購人公司債券

借：交易性金融資產(chǎn)――成本

2020000

貸：銀行存款

2020000

2008年6月30日，確認(rèn)公司債券公允價值變動

借：交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動40000

貸：公允價值變動損益40000

2008年8月5日，該公司出售公司債券

借：銀行存款

2100000

公允價值變動損益40000

貸：交易性金融資產(chǎn)――成本

202(~00

――公允價值變動40000

投資收益80000

二、長期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資

企業(yè)購買國債、普通公司債券的意圖是為了持有至到期。以期獲得固定的收益，應(yīng)通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》“持有至到期投資”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計(jì)處理。

三、長期持有、以行使轉(zhuǎn)換權(quán)為目的的債券投資

這種目的只能進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券投資，投資者取得可轉(zhuǎn)換公司債券的目的，主要是為了行使轉(zhuǎn)換權(quán)，以期獲得更大的收益，則購買的可轉(zhuǎn)換公司債券屬于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入所用者權(quán)益的金融資產(chǎn)，應(yīng)通過“可供出售的金融資產(chǎn)”科目核算。

[例2]甲公司于發(fā)行日2007年1月1日按面值購入3年期的可轉(zhuǎn)換公司債券2000份，每份面值1000元，債券票面年利率為6％，利息按年支付，每年12月31日支付；每份債券均可在債券發(fā)行1年后的任何時間轉(zhuǎn)換為250股普通股。該債券發(fā)行時，二級市場上與之類似沒有轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為9％。假定2008年12月31日，該債券的公允價值為206萬元，2008年1月10日，甲公司將持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為普通股股票。

甲公司的會計(jì)處理如下：

(1)2007年1月1日，購人可轉(zhuǎn)換公司債券

甲公司購入的可轉(zhuǎn)換公司債券價值由兩部分構(gòu)成，一部分是債券價值，一部分是期權(quán)價值，應(yīng)分別確認(rèn)。

按9％的折現(xiàn)率計(jì)算，可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價值=2000000 x(P／F，9％，3)+120000 x(P／A，9％，3)=1848122(元)

可轉(zhuǎn)換公司債券期權(quán)價值=2000000-1848122=151878(元)

借：可供出售的金融資產(chǎn)――債券成本1848122

――期權(quán)成本 151878

貸：銀行存款

2000000

(2)2007年12月31日，收到可轉(zhuǎn)換公司債券利息，確認(rèn)公允價值變動

可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價值由兩部分構(gòu)成，即內(nèi)在價值和時間溢價。在發(fā)行日，上市公司規(guī)定的轉(zhuǎn)股價通常高于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券日該公司股票的市價，此時，期權(quán)的內(nèi)在價值通常為0，可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價值主要為時間溢價。但是，隨著時間的延續(xù)，期權(quán)的時間溢價將逐漸降低；而可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價值卻隨著時間的延續(xù)逐漸向債券面值靠近，價值逐漸升高。因此，企業(yè)在計(jì)算獲取的利息時，將按實(shí)際利率計(jì)算的利息與實(shí)際收到的利息的差額調(diào)減期權(quán)價值，相應(yīng)調(diào)增加債券價值。

按實(shí)際利率計(jì)算的利息=1848122×9％=166331(元)

實(shí)際收到的利息=2000000×6％=120000(元)

二者的差額=166331-120000=46331(元)

借：銀行存款

120000

可供出售的金融資產(chǎn)――債券價值變動46331

貸：投資收益

120000

可供出售的金融資產(chǎn)――期權(quán)價值變動46331

可轉(zhuǎn)換公司債券公允價值的變動主要由于可轉(zhuǎn)換公司債券期權(quán)價值發(fā)生變化引起，隨著發(fā)行方普通股市價的提高，期權(quán)的內(nèi)在價值也在不斷增加。因此，公允價值的變化應(yīng)計(jì)入期權(quán)價值變動。

借：可供出售的金融資產(chǎn)――期權(quán)價值變動60000

貸：資本公積――其他資本公積

60000

(3)2008年1月10日，甲公司將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票

借：可供出售的金融資產(chǎn)――股票成本 2000000

資本公積――其他資本公積

60000

貸：可供出售的金融資產(chǎn)――債券成本

1848122

――期權(quán)成本

151878

第2篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則；長期債券投資；會計(jì)處理

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：16723198（2012）20009902

債券投資因其收益相對穩(wěn)定、安全性高、流通性強(qiáng)，而廣為穩(wěn)健投資者所歡迎。在會計(jì)處理中，債券的溢價、折價的攤銷是債券投資核算的難點(diǎn)。由于債券溢、折價的存在，導(dǎo)致企業(yè)每期應(yīng)計(jì)利息收人與實(shí)際利息收益不相等，從而債券投資溢、折價的攤銷，易被誤認(rèn)為投資收益得以增加或減少的原因。

長期債券投資，是投資報酬約定在先，然后才發(fā)行的，債券的發(fā)行總會經(jīng)歷一定的時間，資金的供求是時刻都在變動的，所以才會出現(xiàn)票面利率與實(shí)際利率不等的情況發(fā)生，然而協(xié)議是約束雙方當(dāng)事人的一種合同。我們在經(jīng)濟(jì)活動中，是根據(jù)市場的變動來調(diào)整投資策略的，正常情況下，投資者的投資決策總是希望獲取最大的報酬。顯而易見，投資企業(yè)是按照事先約定好的報酬標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算利息的（應(yīng)收利息=票面利率×票面面值），而投資收益的實(shí)際取得是根據(jù)市場上的公允價標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算收益的（投資收益=實(shí)際出資金額×市場的實(shí)際利率），差額部分作為債券溢、折價即利息調(diào)整來處理。在資本市場中，由于企業(yè)債券具有節(jié)稅功能，資金成本相對低等特點(diǎn)，并可為債券發(fā)行企業(yè)提供財(cái)務(wù)杠桿收益，因此，債券發(fā)行已成為成長性良好企業(yè)最主要的融資方式之一。

1 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對長期債券投資的規(guī)定

（1）企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對長期債券投資使用核算科目及明細(xì)科目：資產(chǎn)類科目“持有至到期投資”（下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”三個二級科目）、“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”、“應(yīng)收利息”；損益類科目“資產(chǎn)減值損失”。

（2）企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對長期債券投資的成本確定：按照債券的票面價值借記成本“持有至到期投資——成本”；按照實(shí)際支付的購買價款和相關(guān)稅費(fèi)貸記“銀行存款”，按照其差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”，實(shí)際支付的價款中包含已到付息期但尚末領(lǐng)取的債券利息借記“應(yīng)收利息”。

（3）企業(yè)長期債券投資在持有期間，在債務(wù)人應(yīng)付利息日，按照分期付息、一次還本的長期債券投資票面利率計(jì)算的利息收入，借記“應(yīng)收利息”科目（票面利率×面值），借記“持有至到期投資——利息調(diào)整”，貸記“投資收益”科目（實(shí)際利率×攤余成本）。

企業(yè)長期債券投資在持有期間，長期債券投資存在重分類的問題，借記“可供出售的金融資產(chǎn)”（重分類日公允價值），貸記“持有至到期投資”（賬面價值），貸記“資本公積”（差額）；長期債券投資在資產(chǎn)負(fù)債表日，發(fā)生減值時，計(jì)提減值準(zhǔn)備，借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”。

企業(yè)長期債券投資在持有期間，對持有至到期投資的利息調(diào)整在債券的存續(xù)期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷，長期債券投資存在重分類的問題，長期債券投資在資產(chǎn)負(fù)債表日，計(jì)提減值。

（4）企業(yè)處置或到期收回長期債券投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際取得的價款或收回的債券本金（或利息），借記“銀行存款”等科目，借記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”，貸記“持有至到期投資”，按照其差額貸記或借記“投資收益”科目。

2 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對長期債券投資的會計(jì)核算案例分析

2009年1月1日，紅華公司支付200萬元（含交易費(fèi)用）從深圳證券交易所購入T公司同日發(fā)行的5年期債券150000份，面值210萬元，票面利率5%，于年末支付本年利息（即210×5%=10.5萬元），本金最后一次償還。實(shí)際利率為10%。

（1）2010年12月31日，有客觀證據(jù)表明T公司發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難，紅華公司據(jù)此認(rèn)定T公司的債券發(fā)生了減值，并預(yù)期2011年12月31日將收到利息10.5萬元，2012年12月31日將收到利息10.5萬元，但2013年12月31日將收到本金150萬元。

（2）2011年12月31日收到T公司支付的利息10.5萬元。2012年12月31日收到T公司支付的利息10.5萬元，并且有客觀證據(jù)表明T公司財(cái)務(wù)狀況顯著，T公司的償債能力有所恢復(fù)，估計(jì)2013年12月31日收到利息10.5萬元，本金180萬元。

（3）2013年12月31日收到T公司支付的利息12.5萬元，本金180萬元。

解析：①2009年1月1日，購入債券

借：持有至到期投資——成本 250

貸：銀行存款 200

持有至到期投資——利息調(diào)整 50

②2009年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5（250×5%）

持有至到期投資——利息調(diào)整 7.5

貸：投資收益 20（200×10%）

③2009年12月31日，收到票面利息（以后年度實(shí)際收到利息略）

借：銀行存款 12.5

貸：應(yīng)收利息 12.5

④2010年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入（計(jì)提減值）

確認(rèn)利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 8.25

貸：投資收益 20.75〔（200+7.5）×10%〕

確認(rèn)減值損失

攤余成本=200+7.5+8.25=215.75萬元

現(xiàn)值=12.5×（P/F，10%，1）+12.5×（P/F，10%，2）+150×（P/F，10%，3）=134.34萬元

確認(rèn)減值損失=215.75-134.34=81.41萬元

借：資產(chǎn)減值損失 81.41

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 81.41

⑤2011年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 0.93

貸：投資收益 13.43（134.34×10%）

⑥2012年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 1.03

貸：投資收益 13.53（135.27×10%）

轉(zhuǎn)回計(jì)提減值準(zhǔn)備

2012年12月31日預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量現(xiàn)值=（200+125）/（1+10%）=193.18萬元

2012年12月31日轉(zhuǎn)回前的賬面面價值=135.27+103=136.30萬元

所以應(yīng)轉(zhuǎn)回計(jì)提減值準(zhǔn)備金額=193.18-136.30=5506萬元

2012年12月31日，確認(rèn)公司債券投資減值損失轉(zhuǎn)回額56.88萬元

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 56.88

貸：資產(chǎn)減值損失 56.88

⑦2013年12月31日，確認(rèn)利息收入及收回本金

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 6.64

貸：投資收益 19.31

借：銀行存款 12.5

貸：應(yīng)收利息 12.5

借：銀行存款 180

持有至到期投資——利息調(diào)整 5.47

持有至到期投資減值準(zhǔn)備 24.53

貸：持有至到期投資——成本210

對企業(yè)損益累計(jì)影響=20+20.75-81.41+13.43+13.53+56.88+19.31=62.5萬元

3 對持有到期投資的利息調(diào)整在債券的存續(xù)期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷的原理

新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求債券溢、折價采用實(shí)際利率法攤銷。實(shí)際利率法是按實(shí)際利率和債券的期初攤余成本確定債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益），再按其與債券票面利息費(fèi)用（或收益）的差額確定當(dāng)期債券溢、折價攤銷金額的方法。實(shí)際利率法攤銷債券溢、折價的幾個核心問題：債券溢折價的形成、債券實(shí)際利率的確定、債券溢、折價的攤銷以及債券溢折價攤銷的會計(jì)核算等內(nèi)容。并從發(fā)行債券企業(yè)和購買債券企業(yè)的不同角度進(jìn)行分析。債券發(fā)行價格主要因債券的票面利率（或名義利率）與實(shí)際利率（或市場利率）的。當(dāng)債券票面利率高于實(shí)際利率，表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息將高于按實(shí)際利率計(jì)算的利息，發(fā)行單位應(yīng)按高于債券票面價值的價格發(fā)行，即溢價發(fā)行。溢價發(fā)行對于發(fā)行單位而言，是為以后多付利息而事先得到的補(bǔ)償；對投資者而言，是為以后多得利息而事先付出的代價。如果債券的票面利率低于市場利率，表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息將低于按實(shí)際利率計(jì)算的利息，發(fā)行單位應(yīng)按低于債券票面價值的價格發(fā)行，即折價發(fā)行。折價發(fā)行對于發(fā)行單位而言，是為以后多付利息而事先給予投資方的補(bǔ)償；對投資者而言，是為以后少得利息而事先獲得的報酬。

通過對上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的分析，以期能幫助財(cái)會人員更好理解和掌握長期債券投資的會計(jì)處理。

參考文獻(xiàn)

[1]財(cái)政部會計(jì)司編寫組.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2006[M].北京：人民出版社，2007，（1）.

第3篇

【關(guān)鍵詞】 債券估價；持有至到期投資；攤余價值

現(xiàn)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南2006》對持有至到期投資定義與會計(jì)核算做出了解釋，但是涉及會計(jì)處理問題中攤余成本的計(jì)算仍然需要進(jìn)一步明確，本文正是基于債券估價這個角度展開分析的。

一、債券估價

（一）債券估價的基本理論

債券是發(fā)行者為籌集資金而向債權(quán)人發(fā)行的，在約定時間內(nèi)支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。債券估價估計(jì)的是債券的內(nèi)在價值，它是債券按照票面利率計(jì)算的利息和到期收回的本金現(xiàn)值之和。典型的債券是固定利率、每年計(jì)算并支付利息、到期歸還本金。其基本模型是：

其中：V為債券價值，r為票面利率，i為貼現(xiàn)率（一般采用當(dāng)時的市場利率或投資人要求的必要報酬率），M為面值，I為票面利息，n為債券到期前的年數(shù)。

在這個公式當(dāng)中，有兩個問題需要清楚，對于理解持有至到期投資會計(jì)處理非常重要，首先是r和i的差異問題。r是票面利率，它是指債券發(fā)行者預(yù)計(jì)一年內(nèi)向投資者支付的利息占票面金額的比率，一般在債券契約中規(guī)定，與票面利率相對應(yīng)的是市場利率i，即債券發(fā)行時，金融市場通行的利率。在多數(shù)情況下，債券的票面利率和市場利率是不一致的，正是由于這種不一致，才使得債券的內(nèi)在價值和票面價值不一致，即債券的現(xiàn)值和債券的面值不一致。那么為什么債券的票面利率和市場利率會不一致呢？因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)中，債券的發(fā)行申請和實(shí)際發(fā)行之間存在一個時間差，當(dāng)申請發(fā)行時往往票面利率和市場利率是相等的，這時債券的估價（或者說現(xiàn)值）和面值是相等的，但是，當(dāng)實(shí)際發(fā)行時，已經(jīng)過去了一段時間，市場利率不斷變化，而票面利率是契約中規(guī)定的，這個時候就很難保證市場利率和票面利率的一致。其次是發(fā)行價值（即債券內(nèi)在價值）和面值的差異問題。當(dāng)然兩者不同是由于市場利率和票面利率引起的，不過我們還要明白如何引起，如果發(fā)行價值小于面值，表明市場利率大于票面利率。市場利率在公式（1）的分母上，當(dāng)和分子上的票面利率相等時，發(fā)行價值和面值相等；而分母大，分子不變，一除就會變小，所以發(fā)行價值小于面值，債權(quán)人在買債券時，需要最低獲得市場利率的報酬，而債券發(fā)行人（債務(wù)人）只能按照票面利率給予回報，在市場利率大于票面利率的情況下，顯然給債權(quán)人回報低，債券發(fā)行人為了彌補(bǔ)這個差額，吸引投資人（債權(quán)人），只好折價發(fā)行，即為了將來少給投資人（債權(quán)人）利息，而事先少收錢即事先付出代價。反之，如果溢價發(fā)行，則表明債券發(fā)行人為了將來多給投資人（債權(quán)人）利息，而事先獲得的補(bǔ)償。

（二）債券估價的計(jì)算及舉例

債券購買價格（估價）=每年的利息×年金現(xiàn)值系數(shù)+債券面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)；V=I×（P/A， i， n）+M×（P/F， i， n）

例1：甲公司2009年1月1日購入乙公司同日發(fā)行的2年期債券，面值100萬元，票面利率為4%，假設(shè)甲公司要求的必要報酬率（即市場利率）為5%，則該債券的價值為多少？

=100萬元×4%×（P/A， 5%， 2）+100萬元×（P/F， 5%， 2）

=4萬元×1.8594+100萬元×0.9070=98.1376萬元

從以上例子可以看出：第一，債券的市場利率高于票面利率，是折價發(fā)行，發(fā)行價格明顯低于面值；第二，為了使投資人（債權(quán)人）獲得5%的回報，雖然每年年末給予4%利息，但是事先給予了投資人（債權(quán)人）1.8624萬元的折讓，即債券發(fā)行人事先發(fā)行時付出了100萬元－98.1376萬元=1.8624萬元的代價。

二、持有至到期投資的會計(jì)處理

（一）持有至到期投資會計(jì)處理的基本理論

債券投資的目的是為了獲得一定的收益，同時承擔(dān)一定的風(fēng)險。對債券持有者來說，購買債券后，可以定期獲得固定的利息。如果發(fā)行債券的公司不違約，由債券所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，應(yīng)該是每年的利息和債券到期時收回的本金。對于債券持有者來說，獲得的債券，會計(jì)上稱之為“持有至到期投資”，屬于金融資產(chǎn)的范疇。它有三個特點(diǎn)：一是到期日固定、回收額固定或可確定；二是有明確的意圖：持有至到期；三是公司有能力持有至到期。

持有至到期投資的會計(jì)處理，著重于該金融資產(chǎn)的持有者打算“持有至到期”。未到期通常不會出售或重分類為其他金融資產(chǎn)，因此持有至到期投資的會計(jì)處理主要應(yīng)解決該金融資產(chǎn)實(shí)際利率的計(jì)算（到期收益率）、攤余成本的確定、持有期間的收益確認(rèn)以及將其處置時損益的處理。為了核算的需要，通常設(shè)置“持有至到期投資――成本”、“持有至到期投資――利息調(diào)整”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”等科目。其中“持有至到期投資――利息調(diào)整”主要應(yīng)用在面值和實(shí)際發(fā)行價格差額的處理上，最終把票面利息調(diào)整為實(shí)際利息，使兩者在持有期結(jié)束時計(jì)算之和相等。

（二）持有至到期投資的會計(jì)處理及舉例

企業(yè)取得持有至到期投資，應(yīng)按該投資的面值，借記“持有至到期投資――成本”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”，兩者的差額借記或貸記“持有至到期投資――利息調(diào)整”。

例2：接例1，甲公司2009年1月1日購入乙公司同日發(fā)行的兩年期債券，準(zhǔn)備持有至到期，該債券面值100萬元，票面利率4%，實(shí)際市場利率5%（可用插值法求得），實(shí)際支付價款981 376元，每年付息一次。計(jì)算利息時采用實(shí)際利率法。

購入時：借：持有至到期投資――成本1 000 000

貸：銀行存款981 376

持有至到期投資――利息調(diào)整18 624

2009年12月31日按實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：

實(shí)際利息收入=期初攤余成本×市場利率

=981 376×5%

=49 068.8（元）

應(yīng)收利息=面值×票面利率

=1 000 000×4%

=40 000（元）

債券折價攤銷=49 068－40 000=9 068.8（元）

借：應(yīng)收利息 40 000

持有至到期投資――利息調(diào)整9 068.8

貸：投資收益 49 068.8

分析：購入面值100萬元的債券時，實(shí)際只支付了981 376元，少付18 624元，屬折價購入，因此在后續(xù)的計(jì)量中，實(shí)際獲得利息會比應(yīng)得到的利息少18 624元，少付多少，必然少得多少。通俗地講，攤余成本是攤銷余下的成本，理論上是指資產(chǎn)或負(fù)債初始計(jì)量成本加上后續(xù)計(jì)量過程中前期攤余成本與實(shí)際利率之積，扣除前期本金收回的金額。2009年末應(yīng)收利息49 068.8元，因?yàn)榇_實(shí)付出的是981 376元，希望獲得5%的回報，但是只能獲得40 000元，因?yàn)閭凑彰嬷岛推泵胬手Ц独ⅲ砻嫔仙偈盏? 068.8元，其實(shí)際原因是在初始計(jì)量時少付了9 068.8元。

2010年12月31日按攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益。

實(shí)際利息收入=期初攤余成本×市場利率

=（981 376+49 068.8－40 000）×5%

=49 522.24（元）

應(yīng)收利息=面值×票面利率

=1000 000×4%

=40 000（元）

債券折價攤銷=49 522.24－40 000

=9 522.24（元）

由于存在誤差，最后一年應(yīng)將剩余折價攤銷完畢，故應(yīng)攤銷18 624－9 068.8=9 555.2（元），誤差為9 555.2－9 522.24

=32.96（元）。

借：應(yīng)收利息40 000

持有至到期投資――利息調(diào)整9 555.2

貸：投資收益 49 555.2

分析：本年期初攤余成本實(shí)際就是上期攤余成本981 376元，加上應(yīng)該得到的利息49 068.8元，減去實(shí)際收回的利息40 000元，也就是到2010年末還剩下實(shí)際付出的金額（通俗講就是付出的代價還剩下多少沒有收回），這部分應(yīng)按照實(shí)際市場利率獲得收益（981 376+49 068.8－40 000）×5%=49 522.24元，但按照面值只能獲得40 000元，應(yīng)攤銷9 522.24元，即少收到9 522.24元，當(dāng)然原因是在購入時已經(jīng)提前少付出了9 522.24元，因?yàn)樵搨还矁赡陼r間，因此對于剩余的折價應(yīng)全部攤銷完畢 ，由于存在誤差，應(yīng)攤銷18 624－9 068.8=9 555.2元。通過分析發(fā)現(xiàn)，持有至到期投資――利息調(diào)整，借貸方余額為零，投資方之前少付出的代價，正好在獲得利息的時候得到了證實(shí)，（貸方）18 624元=（借方）9 068.8元+9 555.2元。之所以出現(xiàn)利息攤銷這樣的問題，和會計(jì)上權(quán)責(zé)發(fā)生制的確認(rèn)原則是分不開的，這樣做使會計(jì)處理上更科學(xué)合理。

（三）結(jié)論與啟示

1.債券估價間接地告訴我們持有至到期投資會計(jì)處理中問題的出現(xiàn)是由于資金時間價值觀念引起的，在學(xué)習(xí)會計(jì)知識的同時，首先要搞明白問題出現(xiàn)的原因是什么，為什么會存在利息調(diào)整，為什么在利息調(diào)整過程中采用實(shí)際利率法正好在到期時調(diào)整完畢。其實(shí)會計(jì)處理很簡單，前提是要把這些問題都搞清楚，而不是就會計(jì)處理進(jìn)行會計(jì)處理，否則學(xué)習(xí)起來就會比較吃力，進(jìn)而變得似懂非懂。2.持有至到期投資在會計(jì)處理同時，還會涉及到初始計(jì)量支付價款中包含已到期尚未領(lǐng)取的利息、傭金和手續(xù)費(fèi)等問題，在后續(xù)計(jì)量中還會涉及到持有至到期投資的減值，未持有至到期發(fā)生的重分類調(diào)整，最后也可能提前處置等問題，這些問題在本文中都沒有充分的涉及，不過只要清楚了攤余成本的形成，其他問題就迎刃而解了。3.持有至到期投資的會計(jì)處理是財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)習(xí)中的一個難點(diǎn)，特別是會計(jì)處理中應(yīng)用實(shí)際利率法進(jìn)行債券利息的調(diào)整一直是難以理解的突出問題，而在財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)中，這樣的問題很多，作為初學(xué)者，首先接觸到的就是持有至到期投資，因此它的學(xué)習(xí)直接或間接地影響著其他知識的學(xué)習(xí)。4.學(xué)習(xí)持有至到期投資會計(jì)處理困難的主要理由應(yīng)該是財(cái)務(wù)管理的學(xué)習(xí)滯后，其次是會計(jì)中權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的應(yīng)用。如果明白了這兩條，持有至到期投資會計(jì)處理的學(xué)習(xí)將變得容易許多，當(dāng)然在會計(jì)學(xué)習(xí)過程中還會碰到很多這樣的問題，因此，跨課程知識的融會貫通就顯得比較重要了。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 中國注冊會計(jì)師協(xié)會.會計(jì)［M］.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009.

［2］ 祝伯紅.新編財(cái)務(wù)管理［M］.大連理工大學(xué)出版社，2008.