前言：我們精心挑選了數篇優質供應鏈金融風險體系文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

【關鍵詞】供應鏈金融體系；小微企業；貸款風險

1引言

在社會經濟快速增長的過程中，小微企業是社會經濟體系中重要的一個組成部分，為國民經濟增長提供了較大的幫助，但是在實際經營過程中，也存在著一定的風險問題。小微企業在運行中，一部分企業管理模式并不適合企業發展，經營期間也會存在著資金短缺的問題。小微企業在我國信貸市場中，一般情況下都是向其他中小微企業進行借款來獲取資金支持。小微企業一般存在著企業和個人資產不明確、財務賬目混亂的問題，為保障供應鏈能夠穩定發展，必然需要解決小微企業融資風險的問題，進而保證供應鏈金融發展效果。

2供應鏈簡述

站在商品從生產到銷售整個過程的角度上來說，供應鏈就是某個商品從材料采購，再到半成品、成品，最后借助網絡平臺銷售出去，經過物流的運輸到達消費者手中的過程。也就是說，供應鏈是將商品材料供應企業、商品制作企業、商品分銷企業、商品零售企業以及消費者集中起來形成一個鏈。在整個供應鏈中核心企業的競爭能力比較強，一般規模比較大，也正是因為核心企業地位的強大，它們一般都會在商品交貨方面或者是價格等條件上占據一定優勢，通常情況下會對上下游企業提出較高的條件，而這些條件最終會為其他企業的盈利帶來一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業，多數是小型微利企業，這一類企業在銀行融資方面優勢并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導致企業資金運轉緊張的局面，進而導致供應鏈平衡問題，這些是供應鏈金融體系產生的一個內在因素，許多金融機構針對這個需求點，結合各種資源為這一類企業提供金融服務，形成了一個供應鏈內提供金融資源，供應鏈外提供服務的局面。一般在小型微利企業經營中應用供應鏈金融體系比較多，在供應鏈中，小微企業可以與核心企業直接合作，這樣不僅可以解決小微企業貸款困難的問題，同時也可以為企業節省貸款成本。在供應鏈中，金融機構是以一個合作受益者身份存在的，因此，金融機構若是想獲取更多利益就需要保證供應鏈中核心企業與其他企業之間的合作關系，盡可能地將供應鏈中單個企業面臨的問題，轉化成整個供應鏈能夠控制的問題，最大程度上降低企業貸款風險幾率。

3供應鏈金融發展現狀

就小微企業而言，銀保監會采取了一系列的措施，為企業融資提供了更多的渠道和方式，在整個供應鏈中，銀行保險機構應當充分融入核心企業當中，整合供應鏈各個企業合作過程的相關信息，對物流和資金信息進行深入分析，為供應鏈中的企業提供可持續發展的動力，將現金管理、結算、融資等集中起來，形成一套完整的金融服務體系。小型微利企業融入供應鏈金融中，促使供應鏈金融發展快速增長，但同時也為供應鏈金融帶來了較大的風險和管理問題。例如，企業以虛假交易活動信息、不真實的債務協議等，騙取融資資格，導致供應鏈金融風險增加。

4供應鏈金融體系內小微企業貸款風險類型

4.1操作帶來的風險

一般情況下，操作風險有2方面，分別是商品監管不力產生的風險和內部操作、管理產生的風險。所謂的商品監管風險就是銀行掌握的商品信息與商品在倉庫的實際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產生的，這種過錯無論出現在哪一方，都會對另外一方產生影響，由此導致質押商品監管問題。內部操作風險指的是企業內部控制管理體系不完善導致風險存在，而管理風險通常是因為管理不到位產生的影響，實際上，發生這樣的問題主要是管理層對企業內控意識不高導致的，久而久之，供應鏈金融體系在企業正常運作時，就會存在諸多風險。

4.2市場帶來的風險

在我國，金融市場波動比較大，導致金融匯率不斷變化，一定程度上也會影響企業質押物價格在某個時間內呈現出較大的波動，因此，金融機構在確定企業質押商品的同時應當對商品價格波動進行分析，對于價格上下浮動較大的商品，以及一些處理起來比較難的商品并不適合作為質押物，金融機構應當明確這一點。如果金融機構強行處理這些商品就會出現風險問題。例如，不合適做質押物的商品在進行質押期間，由于市場波動導致質押物價格下降，這樣就導致了質押物與貸款額不相符的情況，若是企業不肯再提供質押物，那么就會出現金融風險。

4.3企業信用帶來的風險

小微企業在日常經營中，其自身經營和管理能力與其還貸能力有直接關系，因此存在著一定風險。例如，企業商品不是由正規渠道得來的，就很容易被沒收，進而導致企業產生損失，由此引發金融風險。再如，企業并不具備商品的使用或者質押權利，那么商品自身就有非法性質，這也會帶來一定的風險。也可以說是企業的交易信用不良，日常經營中就會存在諸多問題，導致風險增加。

4.4法律帶來的風險

現階段，供應鏈金融體系得到了快速發展，在這種情況下，法律法規的制定就比較滯后，跟不上當前的發展趨勢，為此，供應鏈金融體系在實施的過程中存在著一些法律上的風險。就以往的《中華人民共和國擔保法》而言，實施目標主要是動產質押，在《擔保法》中形成了明確的規范，但是在實際執行上，存在著部分條款和規范概念模糊、過于原則化，并且執行效果不理想、強制性不高等問題。另外，合同條款不明確也會導致風險發生，還有商品的所有權問題也會產生風險，由于法律不健全，對風險的法律保障就不存在了，長期以往，只能促使風險不斷增加。

5小微企業在供應鏈金融體系內風險管理的對策

5.1對市場準入標準加以明確

為有效減少小微企業的信貸風險，信貸機構需要對自身在信貸過程中存在的風險進行深入分析，找到產生的因素，結合自身經營狀況，建設有效的信貸市場準入體系。首先，對小微企業的資質進行嚴格審查，根據審查結果評定其企業信貸等級，建設科學的準入資格，促使小微企業能夠符合貸款機構的放貸要求。其次，應當保證供應鏈上的企業能夠相互聯系，將核心企業的作用充分發揮出來，以此來引導其他企業，進而實現提升管理效果的目的。最后，信貸主體企業需要保證自身市場競爭力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個供應鏈核心內容就是核心企業，同時也是制定和執行制度的一方，在供應鏈金融服務中具有擔保的作用。為此，有關機構應當加強對核心企業的關注力度，在交易的基礎上，加強對質押物風險防范的措施。另外，作為商業銀行來說，在選擇抵質押物方面，應當選擇一些市場量比較大的資產，且該資產的價額變動不大。此外，在驗收資產時，應當嚴格審查資產的來源是否合法、真實，進而降低信貸風險發生率。

5.2優化管理現金流的方式

貸款機構內部都應當設立現金流管理控制制度，與貸款企業簽訂明確的貸款協議，貸款過程中，除了要嚴格按照規整制度流程進行信貸業務，還需要跟進企業經營動態，在提升現金流管理的基礎上，確定資金流動方向。為了能夠有效防范金融風險發生，金融機構可在企業同意后，對企業內部資金動態進行監督，對資金實際使用和流向進行動態管理，進一步提升監督效果，保證企業還款信用。此外，金融機構還需要深入分析企業財務信息，根據企業實際情況檢視財務報表，進而保證企業還貸能力在可控制范圍內，綜合評價小微企業信貸資質，將貸款風險降到最低，為貸款機構的經濟效益提供保障。

5.3建設線上金融業務

為促使供應鏈上的各方企業能夠有效連接，金融機構應當適當采用對策，將核心企業以及上下游企業相連接起來。金融機構可以利用金融科技手段來保證供貨企業、生產企業、銷售企業都能夠順利運行。金融機構在取得信息資源后，還需要對其進行統一管理，最終進行分類管理。企業在日常運行過程中，還需要簡化工作流程，保證供應鏈能夠融入企業經營中，進而減少融資成本，實現規模效應。另外，供應鏈金融要想在企業中得以實現，就需要借助科學的力量，建設互聯網平臺，在供應鏈資金流、商品流、信息流的基礎上融入網絡平臺，對買賣雙方進行有效的協調，提高信息作用。在保證供應鏈穩定運行的基礎上，做好風險識別和警示工作，保證供應鏈運行效果。

5.4有效規避信用風險

就目前而言，很多金融機構的業務已經逐漸朝小微企業方向發展，導致供應鏈金融模式產生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風險，可以對產品進行多品種設計，可以設立以下幾種業務：第一，資產證券化，所謂的資產證券化指的是金融機構為轉移風險，可以將企業中的應收賬款作為信貸抵押擔保財產，需要注意的是，證券的發行銷售應當公開化。第二，設置衍生產品，這種業務是防范商品風險的一種方式，通過購買產品的期權，從而降低供應鏈金融風險，在購買時需要注意看跌期權，以此防止由于價格上下浮動而產生的信用風險問題。第三，保險商品，是為了防止商品發生意外而出現風險的方式，也是轉移風險的一種手段，金融機構可以要求企業為信貸抵押物品提供相關保險，并且獲取商品轉讓后的損壞賠償權。在這個過程中，一旦商品在運輸或者庫存期間發生意外，都有保險公司承擔損失，而這個損失則由金融銀行收取，進而保證金融機構的資產安全。第四，金融機構可以采用外包非核心業務的方式來提高自身競爭優勢，金融銀行可以與物流公司進行合作，通過物流公司對商品的運輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務平臺開展線上業務辦理功能，利用網絡技術的科學嚴謹性，對信貸風險進行科學防范。

5.5信貸合作后的風險防范

在信貸中，企業需要進行多方面的考慮，就信貸問題建立起風險管理意識，達成協議后，信貸機構需要對風險采取相應的管理措施，對企業經營過程進行監督。信貸業務完成以后，貸后風險管理主要是對企業發展開展跟蹤和監督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質押商品有效性等，現實中，企業與信貸機構之間會形成合理的合同關系，合同中將會明確顯示各方權利義務，為企業自身經營情況提供保障，同時信貸機構還應當積極去監督、分析資金使用情況。此外，信貸機構還需要對企業質押物提高重視，密切關注其價格和安全性，建設一套健全的市場價格信息方案，若是質押商品的價格過低，信貸機構可以要求企業增加質押商品，這一點應當自簽訂合同時加以明確。另外，信貸機構還應當對物流公司實施監督工作，進一步降低信貸風險發生率。

5.6加強法律層面的管理

企業風險管控具有一定的復雜性，需要建立在企業整體管理體系中，供應鏈金融管控屬于特殊風險管理，因此不僅僅是要融入企業管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應鏈金融風險防控基礎在于供應鏈金融體系運作的合理性和安全性。現階段，供應鏈金融體系中具有較多的銀行、企業參與，一旦發生糾紛問題，就為調查取證帶來了一定難度，所以銀行保險機構應當嚴格執行相關規定，保證各項業務的開展都合法，同時強化內部管理相關規章制度。就政府而言,應當對供應鏈金融整個交易過程進行監督管理，審查交易是否真實、合理，并對此進行分析。另外，銀行保險機構也應當積極與各個相關部門進行交流、溝通，實現信息數據共享。此外，應當重點把握供應鏈數據分析，保證網絡良好，為小微企業信貸提供便利，可以在供應鏈金融體系中融入物聯網技術，也可以進一步提高區塊鏈技術。

6結論

綜上所述，對中小微企業來說，供應鏈金融不僅能夠幫助企業獲得融資機會，同時也能夠有效緩解企業運營中存在的風險問題。對于金融機構而言，采用供應鏈金融體系進行信貸業務，不僅能夠降低金融機構在貸款中存在的風險，同時也有利于提高收益，但是在供應鏈金融體系快速發展的過程中，也暴露了各種各樣的風險問題。為此，需要提高防范風險意識，采取動態監管方式找到供應鏈金融體系中的風險隱患，采取一系列手段進行及時處理，提前做好預防措施，最大程度上降低損失度，促進供應鏈金融企業的可持續發展。

【參考文獻】

【1】尹麗艷.后疫情時期汕頭供應鏈金融的發展對策研究[J].商業經濟,2021(05):29-32.

【2】解義鵬.蘇寧易購供應鏈金融發展對其經營績效的影響研究[D].合肥:合肥工業大學,2020.

【3】郭浩,陳晴.龍江銀行農業供應鏈金融體系的發展障礙及對策[J].現代商業,2020(17):121-123.

【4】郭瑩,鄭志來.區塊鏈金融背景下小微企業融資的模式與路徑創新[J].當代經濟管理,2020,42(09):79-85.

【5】李建鵬,徐博楊,韓叢香.探討從供應鏈金融視角突破民營企業融資難的困境[J].中國市場,2019(22):38-39.

第2篇

近幾年來，供應鏈金融得到了飛速發展，但一直伴隨著信用問題。本文通過對供應鏈金融信用風險表現形式和影響因素的分析，以及對供應鏈金融信用風險評價指標的選取，完善供應鏈金融的信用風險評價思路，進而為供應鏈金融信用風險的控制提出一些合理意見。

關鍵詞:

供應鏈金融;信用風險;評價體系

一、引言

中小企業融資問題長久以來備受各國政府和社會的關注。中國自改革開放以來，以中小企業為代表的民營經濟蓬勃發展，統計數據顯示，我國經濟至少65%的貢獻是由民營經濟做出的，由此可見中小企業發展的重要性。然而，由于中小企業自身存在的一些問題，如資本金嚴重不足、財務制度不健全、技術水平低等以及銀行和政府方面存在的一些問題，使得中小企業融資道逐漸變窄，嚴重阻礙了其進一步發展壯大，而供應鏈金融模式則能夠化解這一難題。在該模式下，銀行應該著眼于整條供應鏈的交易風險，而不簡單是對中小企業進行評估。在供應鏈金融業務模式下，銀行則對整條供應鏈的風險備顯關注。在此情況下，銀行越來越多關注對交易的評估，而不是只限于對主體的評價。這樣既真正評估了業務的真實風險，另一方面也能讓更多中小企業享受到銀行的服務。而順利推進這一模式首先要精確地測算信用風險。因此，供應鏈金融模式是否可以發揮作用顯得尤為重要，而這很大程度上取決于是否有效的建立、健全中小企業信用評價體系，供應鏈金融信用風險評價體系構筑對化解中小企業融資難題具有深刻影響。

二、供應鏈金融信用風險表現形式與因素分析

(一)供應鏈金融信用風險表現形式

供應鏈融資模式存在著信用風險、技術風險和法律風險，但后兩者是外生性風險，是自身比較難以控制的，所以本文主要分析信用風險，即內生性風險。供應鏈中存在的風險主要有商流風險、物流風險、信息流風險，以及涉及運輸，儲存，裝卸，搬運，配送，信息處理等環節的風險，以上環節都會影響供應鏈金融的正常運作。供貨商供貨環節是供應鏈的第一步，供貨環節可能出現各種差錯，如數量短缺、質量不佳、發貨延遲等狀況。供貨環節存在的這些風險如果不能及時有效地處理好，極易導致供應鏈中其他環節無法順利運作，進而造成風險迅速傳遞，影響其正常運作。另外，由于物流環節中的一些不可控因素，如天氣情況、道路狀況等，容易造成物流環節的風險，導致供應鏈的斷裂，從而對中下游企業產生負面作用。信息流是供應鏈中重要的組成部分，信息若難以順暢傳遞或信息傳遞出現錯誤，甚至信息的完全不共享不對稱，都可能出現信息風險，進而引發整個鏈條斷裂。財務風險是指經營者為了從銀行融資而提供不真實的財務報表的風險。上述風險導致的信用風險，在企業經營層面上會表現為公司現金流不足、償債能力弱，可能引發逆向選擇問題。

(二)供應鏈金融信用風險影響因素分析

通過對申請融資的中小企業信用等級進行評估，著重考察單筆融資業務自我清償和銀行組織該交易的能力，對該筆業務進行信用評價。影響因素主要有4個:

1.申請人資質，包括企業信用等級、盈利能力、償債能力、發展空間。該項與傳統貸款業務中銀行評價體系相類似，從申請人的財務狀況及企業盈利和發展能力出發，評估其還款的可能性。

2.交易對手資質，包括交易對手信用級別、行業狀況、盈利能力、償債能力。對交易對手資質的評價即對供應鏈中核心企業資質的考察，因為在該業務中核心企業對中小企業的貸款申請起到了反擔保的作用，所以中小企業與其所發生的交易的質量很大程度上受到核心企業信用狀況的直接影響。

3.融資項下資產情況，包括質押物特征、應收賬款特征等。

4.供應鏈運營狀況，包括行業狀況、上下游強弱以及上下游企業和銀行的緊密聯系程度。供應鏈運營狀況是銀行對受信企業交易質量的整體評價。從整個供應鏈上綜合考慮其業務能力、行業環境、下游企業和銀行的緊密聯系程度，使銀行的評價更加全面、具體、客觀，大大降低了中小企業由于信息不對稱問題造成的評估不準的可能性。

三、供應鏈金融信用風險評價體系構建

結合上文，要構建供應鏈金融信用風險綜合評價體系，筆者認為，可以將申請人資質、交易對手資質、融資項下資產情況和供應鏈運營狀況作為二級指標，通過對以上四個二級指標的分解，尋找并確定各自的影響因素，構建出全面系統的供應鏈金融信用風險評價體系。

(一)供應鏈金融信用風險評價指標選擇

本文從申請人資質、交易對手資質、融資項下資產情況和供應鏈運營狀況四個方面選擇指標，具體說明如下:

1.申請人資質分析

(1)企業素質。企業素質可以從企業的技術素質、管理素質和職工素質三方面綜合考量。良好的技術素質是企業素質的基礎保障，管理素質起到指導性的作用，人員素質是決定企業素質的重要因素。

(2)盈利能力。銷售利潤率、資產收益率、權益收益率能夠較好反映企業的盈利能力。

(3)償債能力。負債比率、負債權益比、權益乘數是判斷償債能力的重要標準。

(4)發展能力。銷售收入增長率、利潤增長率和股利增長率三個指標可以較好地反映其發展能力。

2.交易對手資質分析

(1)交易對手信用級別。可以從歷史違約率、授信審批通過率和信用額度使用率三個指標展開，考核對象不是授信企業，而是在供應鏈金融模式中的一些核心企業。信用級別高、償債能力強的核心企業往往是中小企業重要的擔保對象，對交易對手信用級別的考察，有利于控制信用風險。通常使用的指標有歷史違約率、授信審批通過率和信用額度使用率等。

(2)交易對手行業分析。銀行可以通過分析交易對手行業的發展前景以及運營狀況衡量信用風險，判斷其還款違約可能性。

(3)盈利能力。銷售利潤率、資產收益率、權益收益率能夠較好衡量企業的盈利能力。

(4)償債能力。負債比率、負債權益比、權益乘數是判斷償債能力的重要指標。

3.融資項下資產情況分析

(1)質押物特征。要評價企業質押物，可以通過貨權風險、質押物價格波動性、質押物流動性和質押物完好程度四個指標評價。貨權風險和價格波動性對質押物的安全性有重要影響，而流動性和完好程度決定了質押物的市場價格。

(2)應收賬款特征。一個企業的流動性在很大程度上受到應收賬款的影響。應收帳款周轉率反映了公司收款的速度，可以檢驗收款工作，可以幫助商業銀行判斷中小企業的風險。

4.供應鏈運營狀況分析

(1)行業狀況。行業狀況主要可以從行業增長率和行業所處環境兩個方面來分析。行業增長率是指利用該行業歷年的銷售率、盈利額等資料來分析過去的增長情況，并預測行業未來的發展趨勢;行業環境受政治、經濟、以及經濟環境的影響。

(2)交易年限及額度。銀行可以通過交易年限和交易頻度兩個指標評價。交易年限主要指供應鏈金融交易雙方的交易年數;交易頻度主要指通過交易的平均次數評估未來發展狀況的指標。

(3)歷史履約情況。銀行通過調取與中小企業和供應鏈中其他企業的歷史記錄，收集誠信信息，通過企業的歷史違約率、授信審批駁回率和貸款信用額度使用率等指標，以此判斷其預期信用風險，更好地做出放貸或不放貸的決策。

四、供應鏈金融的信用風險控制措施

(一)健全供應鏈金融信用風險的控制機制

1.嚴格控制主體

準入商業銀行應嚴格控制授信方中小企業的準入，建立科學全面的供應鏈金融信用風險評估系統，通過對企業資質的深入審查與細致分析，正確評估其信用等級。另外，充分考慮供應鏈中核心企業的資質、盈利能力、償債能力等指標，以保證優質的核心企業為授信方背書。

2.批準合理的信用額度

商業銀行應運用科學合理的分析和評估方法，批準合適、風險可控的信用額度，確保對供應鏈整體、供銷貨方、相關的物流運輸企業的信用額度的全面控制。

3.強化風險預警機制

商業銀行在貸后管理過程中，可能會因為信息不對稱，以及在對貸款資金的發放和使用等方面的監管不嚴格，產生各種風險。建立風險預警機制十分必要，能夠有效加強對貸款的跟蹤和監管，降低信用風險發生的可能性。

4.建設網絡信息共享平臺

我國的信用體系建設存在明顯的不足，沒有建成覆蓋面廣、數據量龐大的信用平臺。商業銀行系統也是如此，信息不對稱現象普遍存在于商業銀行和授信方中小企業間，易導致信用風險。建立起全網統一的信息共享平臺，以減少信息不對稱帶來的風險和損失，這是急需解決的問題。

(二)完善與堅守供應鏈金融信用風險考核體系的原則

完善供應鏈金融科學全面的信用風險構建思路，需要訂立信用風險考核指標體系原則，并嚴格按照該原則行事。筆者認為，應運用全面性、可操作性、定量指標與定性指標相結合的方法對供應鏈整體信用風險進行評估。

1.全面性

在供應鏈金融中，影響中小企業運營的因素是多方面的，因而評價每一個指標時，要確保指標要全面具體，要包含會對中小企業產生影響的各方面因素，一方面，涵蓋反映企業發展狀況和管理能力的指標，另一方面，對核心企業資質、供應鏈運營狀況等方面評價的指標應該包含在內。

2.可操作性

評價指標以及方法在供應鏈金融業務中能夠得到具體量化和實現。由于供應鏈金融信用風險的考核與銀行實務操作密切相關，所以，在指標體系的設計中不能加入主觀因素，應盡可能量化，增強客觀性，便于實際操作。

3.定量指標與定性指標相結合

從全面性和可操作性出發，對供應鏈金融信用風險考核的各項評價指標進行選擇，注重定量指標與定性指標相結合，使其能夠全面反映供應鏈金融信用風險的內涵及其本質特征，加深對供應鏈金融信用風險的認識。

(三)加強企業的抗風險能力

第3篇

唐山開灤德誠潔凈能源有限公司河北唐山063000

摘要：在煤炭行業整體低迷的形勢下，資金缺口成為煤炭企業發展中面臨的首要問題，煤炭企業在辦理融資活動過程中，由于多種因素的影響，被銀行排除在可融資范圍之外，影響企業自身發展的同時，也影響了銀行與煤炭企業的合作。為緩解這一矛盾，供應鏈金融業務應運而生，為保障供應鏈金融業務的順利開展，構建包括資信、資產、能力等多種要素在內的風險評價體系很有必要。

關鍵詞 ：融資；信用風險；評價體系

1 概述

煤炭產業是我國國民經濟中的重要組成部分，企業的穩定與發展關系到國民經濟是否能以健康的形式持續發展。在煤炭企業發展過程中，尤其在市場下行通道，融資缺口一直是困擾企業的首要問題，銀行在為煤炭企業融資過程中，對于煤炭企業的規模、經營狀況、可抵資產數目、企業的信用評估等多種因素進行考慮后，往往會將部分具有發展潛力的煤炭企業排出可貸款范圍內，導致煤炭企業資金短缺而無法發展壯大，無形中增加了煤炭企業的困難和倒閉風險；而對于銀行來說，這也極大的限制了銀行與煤炭企業的合作，導致銀行信貸資源過于集中和配給。供應鏈金融中信用風險評價體系的構建，不僅能緩解煤炭企業融資困難的現狀，還能為銀行和煤炭企業的合作雙贏打下良好的基礎。

2 煤炭企業在供應鏈金融中的地位

供應鏈是在競爭、合作的市場經濟條件下，由具有一定實力的企業為實現某一目標而貢獻自己的核心力量，以達到優勢互補、風險共擔、利益共享的目的。煤炭企業的供應鏈不僅涉及企業內部各部門之間的物資流動，同時還涉及上下游產業的延伸。煤炭企業生產過程中具有較強的流程生產特性，這就決定了煤炭企業在供應鏈中居特殊位置，煤炭企業依靠采掘、運輸為社會提供一次性能源，是火電廠、鋼鐵廠、煉焦廠等企業運轉及發展的原材料和能源的提供者；同時，煤炭企業也需要消耗一定的原材料、輔助材料及能源的支持，因此，在供應鏈中也具有用戶的身份。而對于運輸行業來說，煤炭運輸是其主要的運輸任務，是運輸部門利益的主要來源。

3 供應鏈金融中信用風險評價體系的構建

3.1 供應鏈金融中信用風險的形成

煤炭企業在供應鏈中存在的風險主要來自于供貨風險、煤炭物流配送過程中風險、信息風險及財務風險等。對于能源企業來說，則可具體到能源的生產、運輸、信息及企業各項管理中存在的可能風險。煤炭供應鏈中可能存在的煤炭產量不足、發貨延遲、能源質量不達標等問題，均會對供應鏈中其他環節的正常運行，產生阻礙作用，影響企業的信用；煤炭配送環節過程中存在的不確定性，也可能引起供應鏈中斷，影響企業的運營；信息是現代企業生存與發展供應鏈中的重要組成部分，信息傳輸的通暢性、準確性、及時性等都會對企業的生存運營產生重大的影響；財務是企業運營過程中，不可避免的商業活動之一，資金的運作及管理，不僅影響企業自身的生產活動，還可能影響整條供應鏈的通順性。

3.2 供應鏈金融中信用風險的影響因素

淤資信。煤炭企業的生存與發展，與企業的經濟實力、職業道德和企業形象的關系十分密切。對于煤炭企業而言，誠信是企業的一種無形資產，企業在經濟交易中是否具有良好道德的具體表現為是否按時、按質發送煤炭、是否按時還款、有無欠債等不良行為，這是企業信用度的主要衡量依據。于資本。資本對于煤炭企業的發展十分重要，是煤炭企業從事生產經營活動所需的資金來源。資本的好壞，直接決定了煤炭企業的還款能力及未來發展，是煤炭企業建立信用的物質基礎。盂能力。能力是煤炭企業擁有的實力，是煤炭企業穩步發展、不斷前進、樹立良好信用的保障。煤炭企業的能力可通過企業的生產情況、經營情況、盈利情況及發展情況表現，對煤炭企業未來的信用貸款具有重要的影響。

3.3 供應鏈金融中信用風險評價體系的構建

淤供應鏈金融信用風險評價體系指標設置原則。供應鏈金融信用風險評價體系，是一套能衡量供應鏈金融中信用風險的、具有一定內在聯系的指標群體。根據復雜系統理論，可根據如下原則進行指標確定：首先，指標的覆蓋面要廣，盡可能完整的反映煤炭企業本身的運作情況，又要反映煤炭企業的信譽、質物抵押等多方面的情況。其次，可操作性強。為保障評價體系的客觀性，應對其進行量化設計，即評價指標應具有一定的可計算性和進行計算時所需要數據的可行性；定量與定性指標可對煤炭企業的內涵及本質特性進行客觀、科學的反映。于供應鏈金融信用風險評價體系指標的設置。首先，誠信因素。誠信因素指標包括煤炭企業以往合作信用度和核心企業信用度兩方面，具體可設置煤炭企業歷史違約記錄、信用額度使用率和授信審批通過率三個指標。其次，資本因素。資本是煤炭企業融資是否成功的重要因素，供應鏈金融的運作模式下主要包括動產質押融資、應收賬款融資和保兌倉融資等模式。煤炭企業應注意質押物的貨權風險、質押物價格穩定性、變現能力及損壞程度等一切因素的影響；應收賬款融資時，期限應限制在應收賬款賬齡內，部分處于供應鏈上游的企業可享受靈活多變的融資方式。最后，能力因素。能力因素包括煤炭企業的營運能力、盈利能力、償債能力及發展能力。其中營運能力主要依靠固定資產情況及業務開展情況反映，可設立資產產值率、資產收益率和資產周轉率三個指標評價；盈利能力則是企業在一定時期內收益數額的多少，對于一般煤炭企業來說，盈利能力主要指標可設為營業利潤率、盈余現金保障倍數和成本費用利潤率三項；償債能力是企業對到期債務的償還能力，這需要從長期和短期兩個方面進行合理性和變化性的分析，長期償債能力可通過企業資產負債率體現，而短期償債能力可通過資產流動比例獲得；發展能力，是面對未來的債務償還，煤炭企業發展前景是否良好，這需要分析煤炭企業所在行業的發展情況、自身的發展情況及業務重點，需要設立銷售收入增長率、利潤增長率和資產增長率三項指標。

4 結語

煤炭企業的發展離不開融資活動，為促進煤炭企業與銀行的合作，推動供應鏈金融業務的開展，在煤炭企業中實行包括資信、資產、能力在內的各項可量化的信用風險評價體系，可為銀行提供煤炭企業外在及內在的一些潛在數據，同時為煤炭企業贏取更好的融資條件，從而實現銀行和企業的共贏，推動國民經濟的發展。

參考文獻：

[1]陳長彬，盛鑫.供應鏈金融中信用風險的評價體系構建研究[J].福建師范大學學報(哲學社會科學版),2013,02:79-86.