前言：我們精心挑選了數篇優質區塊鏈與資產證券化文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

區塊鏈，是指通過去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數據庫的技術方案。該技術方案主要讓參與系統中的任意多個節點，通過一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每個數據塊中包含了一定時間內的系統全部信息交流數據，并且生成數據指紋用于驗證其信息的有效性和鏈接下一個數據庫塊。

區塊鏈是一種類似于NoSQL（非關系型數據庫）這樣的技術解決方案統稱，并不是某種特定技術，能夠通過很多編程語言和架構來實現區塊鏈技術。實現區塊鏈的方式種類也有很多，目前常見的包括POW（ProofofWork，工作量證明），POS（ProofofStake，權益證明），DPOS（DelegateProofofStake，股份授權證明機制）等。

區塊鏈的概念首次在論文《比特幣：一種點對點的電子現金系統（Bitcoin：APeer-to-PeerElectronicCashSystem）》中提出，可以把比特幣看成區塊鏈的首個在金融支付領域中的應用。

二、區塊鏈的特征及其意義

根據區塊鏈定義，可以總結區塊鏈有如下這四個特征：去中心化、去信任、集體維護、可靠數據庫。

去中心化：整個網絡沒有中心化的硬件或者管理機構，任意節點之間的權利和義務都是均等的，且任意節點的損壞或者失去都會不影響整個系統的運作。

去信任：參與整個系統中的每個節點之間進行數據交換是無須互相信任的，整個系統的運作規則是公開透明的，所有的數據內容也是公開的。

集體維護：系統中的數據塊由整個系統中所有具有維護功能的節點來共同維護的，而這些具有維護功能的節點是任何人都可以參與的。

可靠數據庫：整個系統將通過分數據庫的形式，讓每個參與節點都能獲得一份完整數據庫的拷貝。除非能夠同時控制整個系統中超過51%的節點，否則單個節點上對數據庫的修改是無效的，也無法影響其他節點上的數據內容。

（一）為系統數據提供可靠架構

在區塊鏈的結構中沒有中心化組織的架構，每個節點都僅僅是系統的一部分，且每個節點的權利相等，網絡黑客摧毀或篡改部分節點的信息，對整體系統及數據沒有影響，而且節點越多越安全。

（二）為資產交換提供智能載體

區塊鏈具有可編程性的特性，并輔以一系列的輔助方法，可以確保資產，尤其是金融資產的交易安全可信。例如，工作量證明機制，篡改區塊鏈上的數據，需要擁有超過全網51%的算力；智能合約機制，以程序代替合同，約定條件一旦達成，網絡自動執行合約；互聯網透明機制，賬號全網公開而戶名隱匿，且交易不可逆轉；互聯網共識機制，通過各節點共識確保交易的正確性等。

（三）為互聯網金融建立信任關系

區塊鏈可以在人與人之間不需要互信的前提下，交易各方通過純數學的方式建立信任關系，且信任關系建立的成本極低，并使弱信任關系通過算法建立強信任連接，從而促成價值交換的活動，甚至是金融交換活動。

（四）是一體化金融的解決方案

區塊鏈在金融領域的應用范圍很廣，通過公共賬本可以實現包括客戶身份識別、資產登記、資產交易、支付結算等應用，通過大數據系統可以記錄、傳遞、存儲、分析及應用各類數據信息，實現物理世界與數字世界、現實世界與虛擬世界的無縫鏈接。

三、區塊鏈技術在資產證券化方面可能的應用方式

資產證券化是一種結構性融資技術，也是一種基于多筆不同資產上附著的現金流進行管理的資產管理手段。與貸款、債券、股權等傳統金融產品相比，資產證券化產品呈現出結構復雜，參與主體多，操作環節多，數據傳遞鏈條長，數據及現金流傳遞分配過程繁復，信用觸發性條款設置保障安全性等特異性產品特征。從資產的轉售交割、現金流打包-分割-重組-分配到證券登記結算流通，都依賴于中介機構的信用，后期的現金流管理以及相應信用機制的觸發也讓產品后期管理需要非常多的人工投入。依賴人工處理的交易信息經過多道中介的傳遞，使得信息出錯率高，且效率低下。在一個中介權威機構中，通過中心化的數據傳輸系統收集并保存各種信息，然后集中向社會公布的傳輸模式同樣使數據傳輸效率低，成本高。而區塊鏈通過數據的分布式存儲和點對點傳輸，打破了中心化和中介化的數據傳輸模式，無疑可以深入應用到資產證券化的不同環節：

（一）金融資產的出售結算

第一個潛在用途就是提高金融債權資產轉讓效率，解決流動性需求與資產轉讓時效不匹配的問題。金融資產如貸款的出售是一個非常繁瑣、耗時的過程，結算需要長達幾周的時間。區塊鏈技術則是解決其中一些核心問題的關鍵。

通過區塊鏈技術可繞過中間支付清算系統，實現點對點即時支付，大大縮減支付到賬時間，從按日結算，縮短到以分鐘為計量單位的結算效率。

（二）現金流管理

資產證券化的現金流管理也是較為復雜的結構。多個資產的現金流分為本金現金流和利息現金流流向特殊目的機構設在監管機構的不同賬戶，現金流進入賬戶后根據約定條件投向指定特征的資產，并在約定時間按照約定條件由特殊目的機構控制人支付到對應證券的由證券托管結算機構控制的各證券獨立賬戶，再由托管結算機構支付給不同的投資人。這一過程中，同一個資產產生的現金流可能被拆分到不同的證券賬戶中，不同資產產生的現金流也可能兌付給同一個證券持有人，也可能某一筆資產的本金現金流和另一筆資產的利息現金流包括它們的利息在經過管理人重組之后，拆分給不同證券的持有人。上述幾種情形是最基本的現金流支付情況，涉及信用觸發和信用保障條款后，現金流分配將更為復雜。在結構上，不同證券設計了不同的現金流支付頻率和信用觸發機制，也由不同的內外部信用保障機制，如多余現金流抵扣和外部現金儲備賬戶的回撥、流動性支持等。此外，還有發生違約事件后，大規模的現金流支付分配順序改變。

因此，在現金流管理上，區塊鏈技術的應用至少能夠在以下兩個方面對資產證券化產生重要作用：

一是能縮減銀行等機構服務成本。上述資產和現金流的管理、劃付、分配等業務涉及的系統維護與后臺工作，往往由不同機構、機構內不同部門、部門內不同崗位的人工操作，面臨長流程、多環節。區塊鏈去中心化技術，為簡化并自動化這些手工服務流程提供了可能，如實現自動記賬功能以及自動審計功能。德勤審計師目前已經開發出基于區塊鏈技術的自動審計服務平臺Rubix，通過與SAP和Oracle等各種財務報告系統對接，實現包括貿易合作關系管理、實時審計功能、土地登記功能等應用。

二是利用智能合約的功能，實現現金流的自動劃撥以及資產循環投資購買等后續產品的管理功能，尤其是對信用觸發機制條款的調動。可編程的智能合約功能，可隨意給交易合同添加各種不同的交易條件。通過智能合約，可以給數字貨幣施加限制條件，為改變目前依賴大量人工完成現金流分配、劃撥以及實現各種交易結構設計的信用條件提供了可能。資金的歸集和分配將完全通過區塊鏈技術來實現，公開透明，效率將顯著提高。

（三）改善增信環節轉移的高成本

由于通常對應了多筆資產（可能是上千筆），每筆資產對應著不同的外部擔保，因此在實踐中資產證券化目前沒有真正實現擔保隨同金融債權資產的轉讓，只是通過法律條款約定了保留完善擔保的權利，在真正出現需要履行擔保的情況時再轉移擔保。在當前我國經濟環境下，這一條款實際上是由發起銀行通過自身信用提供了隱性擔保的，但是也對發起銀行造成了隱性義務和償付壓力。尤其是保證擔保和信用保險的情形下，擔保人（或者是貸款承保人）往往是發起銀行的合作機構，但不是新的特殊目的機構的合作機構，可以通過履約主體變更進行違約代償責任履行的抗辯。基于區塊鏈技術，建立點對點的增信保障平臺，降低增信轉移的成本，以信用保險為例，利用區塊鏈技術可建立點對點的互助保險平臺，一旦單一主體發生符合特定條件的違約事件，其他參與這一平臺的保險參與者將直接繳納費用給被違約主體。

（四）證券交易與再融資

互聯網解決的核心問題是信息制造和傳輸，但始終不能解決價值轉移和信用轉移。所謂的價值轉移是指，在網絡中每個人都能夠認可和確認的方式，將某一部分價值精確地從某一個地址轉移到另一個地址，而且必須確保當價值轉移后，原來的地址減少了被轉移的部分，而新的地址增加了所轉移的價值（即避免出現“雙花”）。信用轉移是價值轉移的必然結果，表示價值的轉移獲得所有參與方的認可，且其結果不能受到任何某一方的操縱，取得了系統內的公信力。這一價值可以是貨幣資產，也可以是有價證券、金融衍生品等實體資產或者虛擬資產。

在目前的互聯網中也有各種各樣的金融體系，包括許多政府銀行提供或者第三方提供的支付系統，但本質還是依靠中心化的方案來解決。即通過某個公司或者政府信用作為背書，將所有的價值轉移計算放在一個中心服務器（集群）中，盡管所有的計算也是由程序自動完成，但是卻必須信任這個中心化的人或者機構。事實上通過中心化的信用背書來解決，也只能將信用局限在一定的機構、地區或者國家的范圍之內，所以價值轉移的核心問題是跨國信用共識。

區塊鏈技術實現了價值去中心化的互聯網傳遞，為金融互聯網搭建提供了基礎，其中證券交易市場是區塊鏈存在發展機遇的領域。傳統證券交易中，證券所有人發出交易指令后，指令需要依次經過證券經紀人、資產托管人、中央銀行和中央登記機構這四大機構的協調，才能完成交易。這樣的模式造就了強勢中介，金融消費者的權利往往得不到保障。在同一共識原則區塊鏈技術系統下的證券可以點對點交易，買方和賣方能夠通過智能合約直接實現自動配對，并通過分布式的數字化登記系統，自動實現結算和清算。不再需要中央化的登記結算機構，也不再受到交易時間的限制。資產證券化的產品在交易上也采用傳統證券交易模式，通過區塊鏈進行資產證券化產品交易，可使更廣泛的參與者在去中心化的交易平臺上自由完成交易，且可實現24小時不中斷運作。對于認可這一“區塊”價值的機構，可以接受“區塊鏈”代表的證券持有人再融資，不用擔心對應證券資產的轉移和“雙花”，因為每一筆交易都公開透明、可追本溯源。

（五）證券化資產的管理

資產證券化產品投資人會議舉辦的程序較債權代表和股東代表復雜，一是涉及的權益結構復雜，二是證券資產類型復雜，某一資產的違約可能需要涉及不同投資人會議提出表決意見，成本過高。這就涉及通過資產管理人執行投票，由于涉及可能的利益沖突，需要對管理人資格謹慎地約束和條件授權。投票流程是資產管理人向人發出投票指令，指令隨后被傳遞給投票分配者，再由投票分配者將指令傳遞給托管人，托管人請求公證人根據對管理人的授權對投票指令進行公證，然后向登記方申請并完成登記，最后投票信息匯總。這是一個非常復雜且非標準化的流程，投票信息存在被不正確傳遞或丟失的風險。

而在區塊鏈技術的支持下，投票可以透明簡化，直接公開在區塊鏈技術搭建的投票應用系統里，結果供委托人查詢。

此外，另一個證券化資產管理方向――證券化基礎資產的獲取和管理，在未來可能通過區塊鏈技術搭載的物聯網設備實現也許是一個更為長遠的設想。根據IBM的設想，區塊鏈技術搭載的物聯網管理體系下每個設備都得能自我管理，設備彼此相連，形成分布式云網絡，只要設備還存在，整個網絡的生命周期就可以大幅延長，運行維護成本顯著降低。而基于信息管理系統下發生的物流及現金流可以成為高度分散性資產現金流的證明，從而為證券化交易創造信用依據，不再依賴商業信用鏈上核心企業的信用。

四、需要解決的問題

由于區塊鏈在金融領域應用前景十分廣闊，巴克萊銀行、瑞士信貸集團、摩根大通在內的9家全球頂級銀行已加入一個由金融技術公司R3領導的組織，著手為區塊鏈技術在銀行業中的使用制定行業標準和協議；而納斯達克在2015年12月30日完成了基于區塊鏈平臺的首個證券交易，對于全球金融市場的去中心化有著里程碑的意義。但是，區塊鏈技術仍有需要解決的問題才能大規模廣泛開展實際應用。

（一）高耗能問題

數字貨幣經濟學中也存在所謂的“不可能三角”，即不可能同時達到“去中心化”“低能耗”和“安全”這三個要求。區塊鏈是否在節約中心化成本問題的同時又過度使用了電子能耗成本呢？技術的應用要考慮其系統的整體性。

（二）數據庫存儲空間問題

區塊鏈數據庫記錄了從創建開始發生的每一筆交易，因此每一個想參與進來的節點都必須下載存儲并實時更新一份從創世塊開始延續至今的數據包。如果每一個節點的數據都完全同步，那區塊鏈數據的存儲空間容量要求就可能成為一個制約其發展的關鍵問題。

（三）處理大規模交易的抗壓能力問題

目前的區塊鏈技術還沒有真正處理過全世界所有人都共同參與進來的大規模交易，目前已投入使用的區塊鏈系統中的節點總數規模仍然很小。一旦將區塊鏈技術推廣到大規模交易環境下，區塊鏈記錄數據的抗壓能力就無法得到保證。

（四）安全性問題

目前的區塊鏈技術是基于非對稱密碼學的原理，但隨著數學研究和量子計算機技術的進一步發展，這些非對稱加密的算法能否被破解呢？也許在未來，基于數學原理基礎上的算法安全性會變得越來越脆弱，那時的區塊鏈技術就失去了信任這一最根本的基石。對于這個問題，市場中目前正在整合更強的加密原理。

隨著區塊鏈技術優勢的認識越來越深刻，越來越多的資本、人才、資源正在源源不斷地被投入到相關技術的研究中，相信區塊鏈技術的上述缺陷得到解決只是時間問題。

第2篇

當前，供應鏈金融在國內發展的如火如荼，各級政府的支持政策持續加碼，幾乎所有的金融市場參與者都在關注供應鏈金融。公司在這個領域已經布局探索了多年，并于2019年制定并開始實施供應鏈金融業務發展方案。金融科技是開展供應鏈金融的必要條件，公司的發展方案中也明確提出了要開發供應鏈金融管理平臺。結合近期本人在營銷“商票寶”過程中的體會，我想談一談對當前公司發展供應鏈金融的一些想法和建議。

一、加快金融科技建設。我們做供應鏈金融的本質是依托核心企業來服務核心企業產業鏈上的客戶，解決產業鏈上企業的融資需求，共同推動產業鏈上企業的發展共贏。要做好、做大供應鏈金融，我們必須要構建上下游一體化、數字化、智能化的信息系統、信用評估和風險管理體系，動態把握中小微企業的經營狀況，建立與實體企業之間更加穩定緊密的關系。要想搭建這樣穩定緊密的關系，我們必須依靠金融科技。然而，技術上的突破需要長時間的布局搭建，非一朝一夕，更需要投入巨大的成本，且無法在短時間收獲成效。因此，建議公司通過股權合作、技術入股等各種方式加強與金融科技公司的合作，在較短時間內完成平臺的搭建，搶抓業務發展機遇。

二、搭建開放的平臺。供應鏈金融要圍繞核心企業產業鏈建立一種金融生態，這個生態里面有核心企業、產業鏈中小企業、金融機構、中介機構等，這個生態系統必須是開放的，生態越繁榮，對我們越有利。因此，我們的平臺不應僅限于內部業務操作使用，而應該是對外開放的。當前，公司面臨著客戶結構調整、利率市場化、互聯網金融科技平臺沖擊等危機，公司急需要通過自建平臺來融入互聯網發展的大潮，公司搭建的平臺不僅僅是服務于供應鏈金融，也服務于公司全局，意義重大、刻不容緩。搭建開放的平臺，一是可以擴大線上獲客渠道，提高公司知名度，有效降低管理成本；二是可以充分深挖存量客戶資源，增加客戶粘性；三是可以和各類金融機構加大合作，掌握同行發展狀況，提高戰略研判能力；四是可以更好發揮公司金融牌照優勢，提升客戶質量，實現協同發展。

三、平臺業務方向探究。根據目前行業發展趨勢，結合公司業務開展的情況，可以探索開展以下三類業務。

（一）區塊鏈供應鏈債權融資服務。該類業務是市場最廣闊，最有發展潛力的業務，公司應當重點推進。該業務是將區塊鏈技術與供應鏈金融結合，運用區塊鏈技術不可篡改、可追溯、多方共識等特點，把企業貿易過程中的賒銷行為產生的應收賬款，轉換為一種可拆分、可流轉、可持有到期、可融資的數字債權憑證，為核心企業的上游中小微企業提供線上應收賬款轉讓、融資及管理的服務。目前，國內區塊鏈供應鏈債權融資知名平臺有中企云鏈“云信”、眾安科技“眾企安鏈”、聯易融科技等。北京金控集團依托旗下“北京小微企業金融綜合服務平臺”（以下簡稱小微金服平臺），聯合海淀區政府、微芯研究院等單位，于2020年2月7日正式上線基于區塊鏈的供應鏈債權債務平臺，取得了良好效果。公司可以從兩個方向拓展該業務：一是圍繞公航旅集團上下游客戶、公司戰略客戶開展業務，將原有的業務遷移到平臺上，進而達到批量化操作；二是和省政府相關部門、各市州政府對接，推動建立政府確權中心，構建政企合作共贏的關系，進一步穩固公司覆蓋全省的金融服務體系基礎。

（二）互聯網票據融資。票據作為一種具備包括無因性、要式性、返還性等特殊性質的有價證券，其本身自帶融資功能，并且具有適合于進行結構化、相對安全的特點，成為了目前廣受追捧的熱點資產。國家持續大力支持票據市場高質量發展，據統計，我國2020年票據業務量達148萬億元，較上年增逾12％。票據市場前景廣闊，各路資本紛紛加快布局，目前國內規模較大的有京東科技“京票秒貼”、同城票據網、微票寶等平臺。開展互聯網票據融資業務，一方面要依靠有吸引力的產品，另一方面要通過市場化的激勵機制去拓展市場。

第3篇

【關鍵詞】區塊鏈；金融行業；數字貨幣；數字金融；金融科技

2019年10月24日，總書記在重要講話中指出，“我們要把區塊鏈作為核心技術自主創新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批關鍵核心技術，加快推動區塊鏈技術和產業創新發展”。總書記的講話高屋建瓴，具有重大指導意義。這是區塊鏈技術首次得到國家層面的高度重視和高級別定位，標志著區塊鏈技術已上升到國家戰略高度，代表我國未來發展的方向。在肺炎疫情防控常態化期間，區塊鏈正在與5G通信、云計算、人工智能等新技術融合起來，共同推動數字經濟和智慧城市的發展，未來勢必對經濟模式、金融組織和社會環境產生深刻的影響，甚至重塑經濟社會生態。

1區塊鏈技術的內涵

最初，人們是通過比特幣了解到區塊鏈技術的。盡管比特幣目前面臨較大爭議，但是比特幣的技術核心區塊鏈卻可以繼續深加挖掘，帶來新一輪的技術革新，比特幣也成為區塊鏈技術最早和最具代表性的應用[1]。區塊鏈技術主要由共識機制、密碼學原理和分布式存儲三大技術構成。所謂共識機制，是指區塊鏈具有“少數服從多數”的特點，區塊鏈節點由多方參與共同維護，共識結果需要各個節點達成一致。密碼學原理是指區塊鏈技術涉及私鑰和公鑰兩種數字加密技術。信息加密發送時需要使用公鑰，而解碼信息則使用私鑰。與傳統的儲存方式不同，區塊鏈分布式儲存的每個節點都按照塊鏈式結構布局，而且每個節點的存儲都是獨立的。區塊鏈技術的本質是一個共享的共同維護的數據庫，而這三大技術使得存儲于區塊鏈中的信息具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、公開透明等特點。因此，區塊鏈有利于降低成本、提高效率、優化業務流程、實現技術增信，受到各行業的歡迎和重視。

2區塊鏈技術在金融行業應用的路徑

隨著數字時代的到來，區塊鏈技術應用的關鍵在于與各行業融合，形成區塊鏈產業化，而金融行業以其先天優勢與區塊鏈技術具有極高的契合度。無論是個人的日常理財，還是企業或金融機構的投融資活動，抑或是中央銀行對資本的管控，都需要可信的數據為其決策做支撐。因此，區塊鏈技術在金融領域的應用覆蓋面廣，模式多樣，影響深刻。

2.1供應鏈金融

我國小微企業數量龐大，對經濟貢獻度高，被稱作經濟的“毛細血管”，然而融資難問題一直困擾著小微企業，阻礙小微企業的創新發展。大量小微企業在疫情期間遭受重創，急需資金輸血。供應鏈金融則是解決小微企業融資難的有效手段之一[2]。在不改變現有信貸模式的基礎上，區塊鏈平臺覆蓋整個供應鏈內的上下游企業，包括核心企業、供應商、經銷商、物流公司等。小微企業的全部交易信息都上鏈記錄和儲存，并支持防偽溯源。至此，小微企業經營狀況和資金周轉情況的可信度得以保障。金融機構根據區塊鏈內的信息進行風險評估，可以降低風控成本，提高借貸業務效率。信用狀況良好、還款能力強的小微企業便能夠更便利地融資，形成金融機構與小微企業的雙贏局面。交叉驗證是區塊鏈技術保證數據可信度的主要方法之一，在供應鏈金融運作過程中發揮著重要作用。例如，倉單質押融資是小微企業通過供應鏈融資的手段之一。企業購買的原材料、零部件及加工后的制成品在交易物流中要經過多個倉庫，倉單便是倉庫管理人員在收到倉儲貨物后開具的憑證，存貨人可憑此提取貨物或者作為資產質押融資。在引入區塊鏈技術之前，倉單質押融資這種極具潛力的融資手段很少被使用，主要原因就是倉單容易造假，給金融機構風險防控帶來巨大壓力。倉單造假通常是信息不對稱引起的，金融機構核查倉單真實性的成本太高，往往會拒絕倉單質押融資，使得小微企業又失去一個可以用作融資的工具。區塊鏈技術能夠有效解決這一尷尬局面，依靠的就是其交叉驗證的共識機制。電子倉單必須多個機構交叉驗證才能成功“入鏈”，成為數字倉單。當存貨持有者發起創建數字倉單請求后，區塊鏈各節點會在各自的數據庫內查找相關證據，倉庫出具庫存照片，物流機構出具運輸物流記錄，質檢機構出具貨物質檢信息等。各個節點的查證過程也就是交叉驗證的過程，全部在區塊鏈內完成，可以迅速核實信息的真實性，依靠區塊鏈技術的共識機制，一旦核驗完成即達成多方共識，有效避免倉單造假。倉單質押融資成為小微企業通過供應鏈融資的有效方法[3]。

2.2數字資產

數字經濟時代，數據將成為一種新型資產和生產要素，為我國經濟發展注入新動力，并影響未來的財富分配。2.2.1數字票據作為金融行業的傳統業務，票據市場的發展面臨不少困境。一方面，大多數電子票據仍然需要與紙質憑證匹配生效，驗證和交易流程復雜煩瑣；另一方面，我國經常發生票據造假事件，由于信息不對稱，所以存在一票多報或虛報的欺詐現象，嚴重影響票據市場的健康發展。區塊鏈技術憑借其不可篡改和防偽溯源的特性，可以有效解決票據市場面臨的困難。紙質票據和電子票據向數據票據轉變，成為新型數字資產，票據交易通過區塊鏈平成。區塊鏈技術特有的時間戳和智能合約能夠清晰地反映票據的簽發、背書、流通等全過程，實現高效、便捷的資產存儲、價值提取和轉移，提升票據交易效率和安全性[4]。2.2.2資產證券化作為近20年最受關注的金融創新之一，資產證券化缺乏流動性，但可以將具有預期穩定現金流的資產匯集起來，形成一個資產池，通過結構性重組，使之成為可以在金融市場上出售和流通的證券，從而衍生出新型融資方式。資產證券化是一種結構性融資方式，整個過程參與主體多，流程較復雜，需要大量的數據和材料披露，目前國內市場運作效率不高。此外，資產證券化依賴于對基礎資產的盡職調查，但資產支持證券定價缺乏統一的標準，因此風險較大。區塊鏈技術可以幫助資產證券化簡化流程，提高效率。通過去中心化的聯盟鏈，基礎資產的準確信息可以實時上傳和分享，數字化信息披露能夠提高證券化資產信息的可信度，降低投資人風險，減少溝通成本。同時，方便監管部門的動態監控，提前防范系統性風險。

2.3數字貨幣

區塊鏈技術是人們在探索比特幣的過程中被創造出來的，比特幣的發明者中本聰最初的設想便是創造一種數字貨幣。雖然比特幣目前面臨較大的爭議，多數情況是作為一種投資產品被大眾熟知，但是借由比特幣誕生的區塊鏈卻可以成為新型數字貨幣的核心技術。數字人民幣（DCEP）是中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，與紙幣、硬幣等價，具有國家信用背書，這種新型數字貨幣的核心技術之一便是區塊鏈。首先，數字人民幣可以與紙幣、硬幣自由兌換，不會對現有的穩定貨幣體系造成太大沖擊。其次，數字人民幣的區塊鏈節點是由中國人民銀行和各大商業銀行控制的，便于金融監管，最大限度地實現技術性與安全性的兼顧。此外，區塊鏈的防篡改、可追蹤和私鑰加密技術可以有效防范貨幣偽造、虛假交易和其他不法行為。最后，數字人民幣使得各方面的經濟數據更加準確，便于評估和分析，從而支撐政策的制定和執行。如今，以微信支付和支付寶為代表的互聯網支付平臺使大眾不需要攜帶紙幣便能夠便捷地購物消費，但是微信和支付寶屬于第三方支付，要通過商業銀行的存款賬戶進行結算。數字人民幣是央行直接發行的，安全性更高，擺脫了第三方電子支付所需的銀行賬戶綁定限制。此外，支付寶和微信支付對網絡環境要求較高，數字人民幣則不受網絡信號的限制，支持離線支付，簡單便捷，對廣大老年群體更加友好。2020年末，數字人民幣已經在深圳、蘇州、北京等地開展試點工作，成效頗豐。作為全世界第一個投入試點的法定數字貨幣，數字人民幣受到國際社會的廣泛關注。因此數字人民幣具有國家戰略意義，能夠增強人民幣的國際影響力，有效保障人民幣的體系和幣值穩定，提高跨境支付效率，促進我國的進出口貿易發展。在數字經濟時代，數字貨幣必然會成為影響國際競爭的重要因素，我國明顯已經具備先發優勢，數字人民幣在試點的基礎上不斷地完善并正式推出后，將為我國的經濟發展注入新動力，進一步提高我國的國際地位和話語權。

2.4數字征信

自從2013年國務院頒布實施《征信業管理條例》和《征信業管理辦法》以來，我國非常重視征信業的發展。個人征信業務和企業征信業務的普及能夠維護社會秩序和金融經濟穩定，在社會信用體系建設中發揮重要作用。但目前我國的征信體系并不完善，綜合信用的評定需要各個部門多方參與配合，例如商業銀行、稅務部門、公安部門、司法部門、市場監管部門、環保部門等，效率低下，并且容易造成信息重復或錯誤記錄。區塊鏈技術可以有效解決征信系統目前的問題。各利益分散的部門成為區塊鏈上的節點，根據區塊鏈的交叉驗證和共識機制原理，一項數據的成功上鏈需要多個相關節點的驗證即可自動完成。而且，區塊鏈內的數據透明、不可篡改，有效避免聯合造假的情況發生。從商業銀行的角度來說，各銀行在區塊鏈內共享客戶信用信息，當客戶向銀行申請貸款時，銀行可直接查詢區塊鏈平臺內的數據，而不用向央行申請征信報告的查詢服務，大大提高了效率和服務水平[5-6]。

3區塊鏈技術在金融行業應用的對策建議

3.1加大區塊鏈技術的研究投入

首先，在政策上要繼續給予區塊鏈技術的研究大力支持，加快研究團隊的建設，提供足夠的研究經費和補貼。要密切跟進研究動態和階段性成果，針對目前存在的問題尋求技術突破和創新，尤其要注意學術界與產業界的合作，盡快將技術上的成就應用到實踐中來，實現區塊鏈產業化。其次，應積極參與區塊鏈技術的國際交流，關注國際最新研究成果。目前，我國的區塊鏈技術研究在全球處于前列，在保證這一地位的基礎上應與國際學者展開合作，參與國際區塊鏈應用規則的制定，提高我國在新興技術領域的國際話語權。

3.2加強區塊鏈數字金融的法律監管

區塊鏈技術在金融行業的應用受到研究人員和投資者的歡迎，但其治理機制尚不成熟，尤其是相關完整的法律還沒出臺，監管面臨較大的困難。作為新興技術，區塊鏈在金融行業的應用需要必要的法律規范和適度的監管。盡管區塊鏈為金融行業注入了新動力，但是出現洗錢、非法融資等網絡犯罪行為時，監管部門必須介入并打擊，這就要求現行法律體系與區塊鏈金融不斷磨合，逐步彌合兩者目前存在的鴻溝，必要時應出整的針對區塊鏈金融的法律法規。此外，還可以通過牌照或許可證制度規范區塊鏈金融業務，對運營者實行實名登記的備案制或審核制。總之，區塊鏈監管需要審慎靈活的監管理念，既要給予一定的技術創新和容錯空間，又要嚴厲打擊犯罪行為，需要把握好監管的尺度，不能一成不變地套用既有的法律和監管框架。

3.3加大區塊鏈金融產品的推廣力度

區塊鏈金融產品的推廣需要充分發揮國家的政策引導作用。一是加快數字人民幣的建設進程。貨幣是金融和經濟的載體，要適應數字經濟時代就必須盡快將數字貨幣法定化。目前，央行發行的數字人民幣已經進入第三輪試點，受到商家和消費者的廣泛歡迎，成果頗豐，具有無限的前景。因此，在對數字人民幣進行逐步的試驗和完善后，應趁熱打鐵進行推廣。二是引導資本對區塊鏈技術的商業性投入。企業也應將目光放長遠，看清區塊鏈技術對傳統產業的重塑性作用，完善區塊鏈研發與應用相結合的投融資模式。三是加強對區塊鏈數字金融的宣傳科普。不了解會導致不信任，因此要提高民眾對新技術的接受度就應該普及區塊鏈基本知識，在網絡和社區宣傳區塊鏈金融的優點和好處，為將來區塊鏈在證券交易、支付結算等領域的試點工作做鋪墊。

4結語

在全球進入區塊鏈時代的大背景下，數字經濟翻開了新篇章。區塊鏈技術在國家的高度重視下必將與各行業深度融合，其中金融行業憑借其得天獨厚的優勢與區塊鏈有較高的契合度。本文著重分析了區塊鏈技術在供應鏈金融、數字資產、數字貨幣和數字征信4個方面的應用模式。針對目前區塊鏈金融的困境，本文分析了原因，并提出了對策建議。未來，金融行業將會在數字化的浪潮中重構自身，取得新的發展。

參考文獻

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