摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，私募股權(quán)投資基金作為全新的理財(cái)手段，受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注，逐漸成為僅次于新股發(fā)行、銀行信貸的融資方式。私募股權(quán)投資基金在獲取收益的同時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)避并得不到科學(xué)管理，將影響私募股權(quán)投資基金成效，為此需對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)管理運(yùn)行方略進(jìn)行探索，旨在推動(dòng)我國(guó)金融投資理財(cái)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)投資基金;財(cái)務(wù)管理;運(yùn)行方略

在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中，私募股權(quán)投資基金發(fā)揮紐帶效用，所謂巧婦難為無(wú)米之炊，再好的企業(yè)與項(xiàng)目缺失資金支持，也無(wú)法得到良性發(fā)展，為此其立足金融市場(chǎng)，優(yōu)化配置資金資源，引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化管理體系，用以融入更多資本，為自身發(fā)展夯實(shí)經(jīng)濟(jì)基石，繼而可以直面市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的各種挑戰(zhàn)，為搶占發(fā)展先機(jī)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)一席之地奠定基礎(chǔ)。私募股權(quán)投資基金作為科學(xué)、高效的融資手段，一經(jīng)推出受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注，為發(fā)揮其融資能效，助力企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，探索該投資方式財(cái)務(wù)管理運(yùn)行方略顯得尤為重要。

1私募股權(quán)投資基金內(nèi)涵

私募股權(quán)投資基金對(duì)象一般為非上市公司，以購(gòu)買股權(quán)形式面向非上市公司注資，依據(jù)投資款理財(cái)合同獲取收益，投資者所持股權(quán)可以變賣、轉(zhuǎn)讓。私募概念與公募相對(duì)，主要是投資理財(cái)機(jī)構(gòu)以私下交流形式，面對(duì)指定投資對(duì)象介紹私募股權(quán)投資基金并完成交易事宜。私募股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：第一，私募資金來(lái)源豐富。雖然相較于公募基金來(lái)講，私募股權(quán)投資基金募集服務(wù)范疇相對(duì)較窄，但募集對(duì)象多為具有一定金融實(shí)力，資本較為雄厚的個(gè)人或機(jī)構(gòu)，私募效果尚佳，其所募集資金數(shù)量、質(zhì)量與公募基金不相伯仲，是當(dāng)前企業(yè)及個(gè)人投資理財(cái)重要形式之一；第二，投資方式靈活。伴隨我國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，私募股權(quán)投資基金除股權(quán)投資外，還派生股權(quán)公司債、可轉(zhuǎn)化債券等變相股權(quán)投資形式，依據(jù)理財(cái)者需求，還產(chǎn)生債權(quán)投資與股權(quán)投資相輔相成的投資理財(cái)形式，推動(dòng)私募股權(quán)投資基金及相關(guān)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，在未來(lái)私募股權(quán)投資基金將朝著投資工具組合應(yīng)用方向發(fā)展，為投資理財(cái)者創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)收益奠定基礎(chǔ)；第三，存在投資風(fēng)險(xiǎn)，投資收益豐厚。私募股權(quán)投資基金理財(cái)周期相對(duì)較長(zhǎng)，通常情況下需企業(yè)在獲取一定收益后，才能為融資對(duì)象提供回報(bào)，除回報(bào)周期長(zhǎng)外，私募股權(quán)投資成本相對(duì)較高，加之股權(quán)投資受退出渠道及相關(guān)時(shí)間影響，存在流通性相對(duì)較差的特性，徒增投資風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下當(dāng)退出投資公司以后，投資者可以獲取3～5倍的利潤(rùn)，有時(shí)利潤(rùn)高達(dá)30倍，誘人的投資回報(bào)吸引更多理財(cái)者涌入私募股權(quán)投資市場(chǎng)；第四，可以參與到企業(yè)管理過(guò)程中。為幫助投資者獲取更高經(jīng)濟(jì)收益，私募股權(quán)投資基金會(huì)組建一支管理團(tuán)隊(duì)，用以負(fù)責(zé)基金管理事宜，助力企業(yè)制定科學(xué)、高效的經(jīng)營(yíng)決策，使其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，投資者則通過(guò)管理參與到企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中并不控制企業(yè)。

2概述財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理屬于創(chuàng)新型管理手段，在企業(yè)投資、籌資、營(yíng)運(yùn)過(guò)程中落實(shí)資金管理工作目標(biāo)，旨在為企業(yè)發(fā)展打造健康、穩(wěn)定的資金鏈條，使企業(yè)資本融通、資產(chǎn)購(gòu)置、現(xiàn)金流量等各個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，均能順利完成經(jīng)營(yíng)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)合理分配管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理重要一環(huán)，依據(jù)國(guó)家財(cái)經(jīng)法制及企業(yè)自身發(fā)展需求，合理制定財(cái)務(wù)管理原則、制度、標(biāo)準(zhǔn)，旨在順利完成財(cái)務(wù)管理任務(wù)，科學(xué)處理企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系。其中，私募股權(quán)投資基金作為企業(yè)資本通融重要手段之一，需應(yīng)用財(cái)務(wù)管理手段，發(fā)揮其融資效用保障企業(yè)資金鏈條健康、穩(wěn)定，降低私募股權(quán)投資基金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理具有層次性、多元性、相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性等特性，為此可立足私募股權(quán)投資基金管理需求，制定財(cái)務(wù)管理運(yùn)行原則，找到管理工作要點(diǎn)，依據(jù)企業(yè)發(fā)展實(shí)況及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景，制定財(cái)務(wù)管理運(yùn)行方略尤為重要，旨在發(fā)揮財(cái)務(wù)管理能效，降低私募股權(quán)投資基金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

3私募股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)管理運(yùn)行原則

［摘要］

目前，金融服務(wù)中的投資理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，理財(cái)成了廣大群眾的普遍需求，這一變化迫切需要投資理財(cái)專業(yè)人才的支持。投資理財(cái)專業(yè)人才的匱乏一直制約著行業(yè)的快速發(fā)展。這兩年不少高職院校開(kāi)設(shè)了投資理財(cái)專業(yè)，可是在人才培養(yǎng)目標(biāo)、設(shè)置專業(yè)課程、教育教學(xué)方法方面還繼續(xù)沿用普通高校人才培養(yǎng)的思路。如何在有限的時(shí)間內(nèi)，把符合高職教育方向和培養(yǎng)目標(biāo)的專業(yè)人才推向社會(huì)，不是一件容易的事，是需要認(rèn)真審慎考慮的問(wèn)題。因此，我們有必要就高等職業(yè)教育的投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)展開(kāi)積極探討。

［關(guān)鍵詞］

高等職業(yè)教育；投資理財(cái)；專業(yè)建設(shè)；實(shí)踐教學(xué)創(chuàng)新

近幾年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，取得了世人矚目的巨大成就。其中金融行業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，更是展現(xiàn)了異軍突起的態(tài)勢(shì)。以富豪階層為首，中產(chǎn)階級(jí)和中等收入群體為大多數(shù)的社會(huì)大眾理財(cái)觀念發(fā)生了翻天覆地的變化，他們從追求快速致富和激進(jìn)冒險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資逐步向穩(wěn)健化投資和關(guān)注財(cái)產(chǎn)安全等多元化方向發(fā)展。這種變化使得今天的金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅猛。而投資理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)涵蓋面廣泛、專業(yè)性較強(qiáng)的綜合業(yè)務(wù)，它要求從業(yè)人員具有一定的文化水平和良好職業(yè)道德修養(yǎng)，熟悉有關(guān)法律法規(guī)，具備相關(guān)金融理論知識(shí)，熟練掌握投資理財(cái)操作技能。目前投資理財(cái)專業(yè)人才的匱乏一直制約著行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)優(yōu)秀投資理財(cái)人才的渴望已經(jīng)成為激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要部分。這兩年高等職業(yè)院校紛紛開(kāi)設(shè)投資理財(cái)專業(yè)，努力擴(kuò)大人才培養(yǎng)規(guī)模。職業(yè)性的專業(yè)人才培養(yǎng)計(jì)劃是適應(yīng)市場(chǎng)用人需求的，并且隨社會(huì)發(fā)展將具有很大的發(fā)展空間，可是如何在有限的時(shí)間內(nèi)，培養(yǎng)出適應(yīng)性強(qiáng)、動(dòng)手能力強(qiáng)、用人單位恰恰需要的投資理財(cái)專業(yè)人才不是一件容易的事情，是需要認(rèn)真審慎考慮的問(wèn)題。因此，我們有必要就高等職業(yè)教育的投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)展開(kāi)積極探討。

一、高等職業(yè)教育投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)面臨的困境

（一）高職投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)跟不上市場(chǎng)發(fā)展變化步伐投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)是一件極其復(fù)雜的工作，尤其是在這個(gè)發(fā)展變化的時(shí)代。過(guò)去人們消費(fèi)習(xí)慣用紙幣，而如今我們利用銀行卡、手機(jī)銀行、網(wǎng)銀、支付寶等就可以實(shí)現(xiàn)便捷付款；原來(lái)的金融產(chǎn)品品種單一，無(wú)外乎是股票類、國(guó)債類，而如今市場(chǎng)上有眾多的金融理財(cái)產(chǎn)品可供選擇，如黃金、外匯、期貨、基金、保險(xiǎn)等等。而借助互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的平臺(tái)上市的“支付寶”“余額寶”及微信的“財(cái)付通”等業(yè)務(wù)，因其低廉的成本、安全的投資方式、較高的收益吸引了大眾消費(fèi)。這些互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的推廣對(duì)商業(yè)銀行的存款、理財(cái)產(chǎn)品和基金代銷業(yè)務(wù)造成的沖擊同樣不可小覷。如此一來(lái)，社會(huì)發(fā)展所引起的人們消費(fèi)習(xí)慣、金融創(chuàng)新產(chǎn)品以及市場(chǎng)規(guī)模上的巨大變化給高職院校投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)帶來(lái)非常大的挑戰(zhàn)，想要讓投資理財(cái)專業(yè)建設(shè)籌劃緊跟時(shí)代步伐難度確實(shí)很大。目前的金融創(chuàng)新與日俱進(jìn)，金融產(chǎn)品層出不窮，在這一領(lǐng)域需要接受的新知識(shí)新技能也越來(lái)越多。高職院校在人才培養(yǎng)方案的設(shè)置上就容易出現(xiàn)問(wèn)題。由于該專業(yè)所包含的科目太多，在課程總數(shù)目一定的前提下，每一科目下所設(shè)的課程數(shù)目就會(huì)相對(duì)有限。比如有些課程只能歸為一門課程進(jìn)行籠統(tǒng)講授，這樣就使學(xué)生的學(xué)習(xí)不精不深，理解膚淺，最終培養(yǎng)成了“樣樣通、樣樣松”型的人才。另外，為滿足理財(cái)市場(chǎng)多樣化、金融市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的需求，理財(cái)人才還需要在銷售心理及技巧、客戶關(guān)系管理以及金融工具及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面開(kāi)設(shè)課程，這樣就更加劇了課程多課時(shí)少的矛盾。由此可見(jiàn)，在有限的時(shí)間內(nèi)，培養(yǎng)出社會(huì)和用人單位需要的投資理財(cái)專業(yè)人才并不容易。

（二）高職院校與普通高校人才培養(yǎng)計(jì)劃差別不大目前，很多高職院校的投資理財(cái)專業(yè)基本設(shè)成了普通高校大金融學(xué)專業(yè)的一個(gè)壓縮版，在人才培養(yǎng)目標(biāo)、專業(yè)課程設(shè)置、教育教學(xué)方法方面還繼續(xù)沿用普通高校人才培養(yǎng)的思路，再加上高職學(xué)生在學(xué)習(xí)基礎(chǔ)、學(xué)習(xí)能力等方面本身就不如普通高校畢業(yè)生扎實(shí)，使得如今的投資理財(cái)專業(yè)高職畢業(yè)生在理財(cái)知識(shí)水平上沒(méi)有突出優(yōu)勢(shì)。另外，高職教育本應(yīng)該突出實(shí)踐教學(xué)，加強(qiáng)學(xué)生專業(yè)技能的培養(yǎng)。可目前很多高職院校專業(yè)課程的實(shí)踐教學(xué)比重仍然較低，部分實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)課程流于形式，缺乏案例教學(xué)以及金融仿真模擬軟件的實(shí)踐，一些實(shí)踐操作知識(shí)內(nèi)容脫離行業(yè)發(fā)展，跟不上社會(huì)發(fā)展步伐。這些問(wèn)題都使高職學(xué)生在專業(yè)技能上沒(méi)有表現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)來(lái)。

摘要：當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人們的經(jīng)濟(jì)水平得到了改善，在這種情況下，越來(lái)越多的人開(kāi)始進(jìn)行金融投資理財(cái)，且互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，也成為一個(gè)新的選擇，打破了傳統(tǒng)的理財(cái)方式，本文就此分析了普通家庭金融投資的理財(cái)現(xiàn)狀及趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：普通家庭；金融投資理財(cái)；現(xiàn)狀；趨勢(shì)

當(dāng)前我國(guó)金融投資理財(cái)在不斷的發(fā)展，在理財(cái)人群中，普通家庭的投入并不是很多，但是數(shù)量在不斷增加，所以，這也是一筆很重要的財(cái)富。當(dāng)前很多普通家庭通過(guò)分階段的方式進(jìn)行金融投資理財(cái)，具有清楚的投資目的，在對(duì)收益進(jìn)行處理時(shí)應(yīng)用的方法也比較固定。所以，普通家庭的理財(cái)類金融活動(dòng)并不同于經(jīng)濟(jì)組織，他們大多數(shù)會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的理財(cái)項(xiàng)目。普通家庭投資理財(cái)就是要管理閑置資金，本文闡述家庭理財(cái)?shù)闹饕椒ǎＭ軌蚪o普通家庭的金融投資理財(cái)提供參考作用。

1普通家庭金融投資的理財(cái)現(xiàn)狀

1.1對(duì)投資理財(cái)看法片面

當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)在快速的發(fā)展，人們的經(jīng)濟(jì)水平有了顯著的提升，在儲(chǔ)蓄投資方面，以往很多家庭都選擇將資金存儲(chǔ)到銀行中，通過(guò)這種方式賺取利息，但是現(xiàn)在有很多家庭有了別的選擇，他們認(rèn)識(shí)到儲(chǔ)蓄的價(jià)值有限，就開(kāi)始進(jìn)行理財(cái)。當(dāng)然也有一些家庭還是受傳統(tǒng)思想影響，較為保守，將安全放在首位，覺(jué)得將自己的錢存到銀行是最安全的，他們對(duì)于投資理財(cái)缺乏全面、正確的認(rèn)識(shí)，覺(jué)得投資理財(cái)有很大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2金融投資理財(cái)法律合規(guī)意識(shí)較差

在查閱很多的文獻(xiàn)資料后能夠看到，國(guó)內(nèi)很多普通家庭在投資理財(cái)方面存在很多的法律問(wèn)題，這體現(xiàn)在居民的理財(cái)意識(shí)不足，管理中也有很多的問(wèn)題，使得國(guó)內(nèi)金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展受到了限制，這就使得投資理財(cái)并沒(méi)有在這些普通家庭中深度地進(jìn)行宣傳和推廣［1］。從另一方面來(lái)看，很多普通家庭的思想較為保守，將安全放在首位，這對(duì)我國(guó)的金融投資理財(cái)發(fā)展也產(chǎn)生了限制，呈現(xiàn)出停滯的狀態(tài)，對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)缺乏有效的認(rèn)識(shí)，對(duì)于這方面的法律保障也沒(méi)有正確全面的認(rèn)識(shí)。

一、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)概述

（一）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆懂牻鹑谥傅氖且载泿艦橹饕d體的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)是目前社會(huì)最主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式之一，相較于以生產(chǎn)加工和銷售為主的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)聚集大量社會(huì)財(cái)富并使這些資源得到二次利用，實(shí)現(xiàn)更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行注資，并從金融活動(dòng)所形成的經(jīng)濟(jì)價(jià)值中獲得分紅形式的利潤(rùn)，就是金融投資理財(cái)。我國(guó)社會(huì)的金融大盤是由各大上市公司、企業(yè)、政府和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財(cái)也涵蓋在社會(huì)金融理財(cái)范圍之內(nèi)，對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，投入在金融活動(dòng)中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財(cái)富；并且，許多家庭的金融投資理財(cái)都是分階段性的，比起企業(yè)和社會(huì)金融活動(dòng)，普通家庭金融投資理財(cái)?shù)哪康母鞔_，甚至連理財(cái)收益的處理都是比較固定的。從以上對(duì)金融投資理財(cái)和家庭理財(cái)?shù)姆治觯覀兊玫狡胀彝ソ鹑谕顿Y理財(cái)?shù)姆懂牐矗胀彝ソ鹑谕顿Y理財(cái)是以不具有經(jīng)濟(jì)組織性質(zhì)的家庭為單位的金融投資理財(cái)行為，這種理財(cái)行為目標(biāo)指向?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)高收益，并且理財(cái)?shù)耐緩胶湍Ｊ竭x擇以家庭需要為主要原則。

（二）我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆椒ń鹑谕顿Y理財(cái)以貨幣活動(dòng)為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財(cái)行為和理財(cái)方法都不屬于金融投資理財(cái)，也就是說(shuō)，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財(cái)行為，但是家庭購(gòu)買住房公積金或者住房保險(xiǎn)，就是金融投資理財(cái)。明確了這個(gè)意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國(guó)普通家庭的金融投資理財(cái)方法其實(shí)是比較簡(jiǎn)單的。按照最基本的金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)排列次序，普通家庭金融投資理財(cái)方法分為以下幾種：風(fēng)險(xiǎn)最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財(cái)當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險(xiǎn)最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識(shí)，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險(xiǎn)中等的是基金和國(guó)債。基金是專門收集社會(huì)閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動(dòng)，也就是說(shuō)，所有購(gòu)買基金的家庭相當(dāng)于同時(shí)將資金委托給一個(gè)小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險(xiǎn)。基金投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率不如股票和期貨，國(guó)債則與基金的金融活動(dòng)模式基本相同；風(fēng)險(xiǎn)最小的是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買保險(xiǎn)，這兩者的投資與收益之間的時(shí)間間隔比較長(zhǎng)，雖然投資的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險(xiǎn)中有所保障），但其收益率是最低的。

（三）探討家庭金融投資理財(cái)?shù)囊饬x普通家庭金融投資理財(cái)也是社會(huì)金融活動(dòng)的一種形式，只不過(guò)相較于企業(yè)和其他社會(huì)組織來(lái)說(shuō)，家庭的金融活動(dòng)與其說(shuō)是使用能夠資金，還不如說(shuō)是管理資金，因此，家庭金融活動(dòng)多用“理財(cái)”來(lái)描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財(cái)?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長(zhǎng)，以滿足家庭消費(fèi)需要，對(duì)此進(jìn)行探討能夠幫助我國(guó)大多數(shù)參與金融活動(dòng)的家庭提供更好的理財(cái)建議，使家庭理財(cái)?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國(guó)居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財(cái)一旦被作為主要的研究對(duì)象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國(guó)居民的購(gòu)買力提高，從而拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財(cái)能力的提高能夠使我國(guó)金融活動(dòng)中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動(dòng)中的一個(gè)重要角色，探討家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財(cái)已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)家庭理財(cái)已經(jīng)不是一個(gè)新鮮的話題，我國(guó)傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財(cái)務(wù)管理意識(shí)，實(shí)際上就是家庭理財(cái)?shù)目s影。現(xiàn)代社會(huì)的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無(wú)處不在的。而對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，受眾的資金并不足以開(kāi)創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財(cái)一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國(guó)家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購(gòu)買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價(jià)值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值。基于這兩點(diǎn)原因，家庭理財(cái)已經(jīng)成為目前我國(guó)普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有80%以上的家庭都在參與金融投資理財(cái)，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場(chǎng)，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價(jià)值。

（二）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)男问骄哂袝r(shí)代性特征普通家庭在金融投資理財(cái)中所選擇的理財(cái)方式極具時(shí)代性特點(diǎn)，這與家庭理財(cái)對(duì)金融市場(chǎng)活動(dòng)的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買國(guó)債，到如今演變成了儲(chǔ)蓄和購(gòu)買一系列保險(xiǎn)。采用這種理財(cái)方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財(cái)觀念相對(duì)柏壽，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國(guó)的金融市場(chǎng)真正活躍起來(lái)是從上個(gè)世紀(jì)80年代之后開(kāi)始的，從那以后，各種類型的理財(cái)方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財(cái)中的熱門方法；股票大盤的動(dòng)蕩和儲(chǔ)蓄、國(guó)債的低收益率使熱衷于家庭理財(cái)?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧稹Ｈ缃瘢?gòu)買基金已經(jīng)成為家庭理財(cái)總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財(cái)在不停的時(shí)代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動(dòng)的重要發(fā)展成果，而這個(gè)成果，還將隨著家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

（三）普通家庭金融投資理財(cái)中存在的問(wèn)題盡管家庭理財(cái)已經(jīng)成為我國(guó)普通家庭中較為常見(jiàn)的一種金融活動(dòng)形式，很多理財(cái)愛(ài)好則也對(duì)股票、期貨、基金等理財(cái)方式進(jìn)行了廣泛的學(xué)習(xí)和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財(cái)?shù)娜藗兌寄軌驅(qū)τ邢薜呢?cái)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的管理，這使得家庭理財(cái)?shù)膶?shí)際作用減弱，有時(shí)候甚至影響到家庭經(jīng)濟(jì)狀況的穩(wěn)定性，例如，2008年的金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得很多家庭陷入股票危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致家產(chǎn)蕩然無(wú)存。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力較差，甚至對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)測(cè)能力，是大多數(shù)家庭理財(cái)中普遍存在的一個(gè)問(wèn)題；第二個(gè)問(wèn)題就是，很多家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y者對(duì)“理財(cái)”活動(dòng)本身存在著認(rèn)知偏差。流行于網(wǎng)絡(luò)的家庭理財(cái)輔助性APP“她理財(cái)”聯(lián)手好規(guī)劃網(wǎng)進(jìn)行了一次家庭理財(cái)理念調(diào)查，發(fā)現(xiàn)家庭理財(cái)中存在著五大誤區(qū)：第一，大多數(shù)理財(cái)者認(rèn)為家庭理財(cái)行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數(shù)理財(cái)者認(rèn)為家庭理財(cái)就是家庭金融投資；第三，大多數(shù)家庭并沒(méi)有符合家庭實(shí)際需要并且規(guī)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo)，很多家庭理財(cái)行為實(shí)際上是在隨波逐流；第四，家庭理財(cái)者對(duì)理財(cái)收益存在明顯偏好而忽視了理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；第六，理財(cái)者認(rèn)為家庭金融投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程實(shí)際上就是掙錢的過(guò)程。家庭理財(cái)中這五大誤區(qū)的存在，實(shí)際上是由于理財(cái)者并沒(méi)有對(duì)家庭金融投資理財(cái)本身形成清楚的認(rèn)知，將投資理財(cái)當(dāng)成一種單獨(dú)的金融的活動(dòng)而并沒(méi)有對(duì)家庭的財(cái)務(wù)進(jìn)行整體的管理，一味追求利益忽視風(fēng)險(xiǎn)，或者不能重視到理財(cái)?shù)膹?fù)雜性和整體性。

【摘要】

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的日益提升以及市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷擴(kuò)大，人們的生活水平飛速提升，在面臨財(cái)產(chǎn)管理的問(wèn)題上，理財(cái)觀念逐漸進(jìn)入中國(guó)的大眾家庭。從現(xiàn)階段中國(guó)家庭的金融投資理財(cái)發(fā)展情況看來(lái)，其已經(jīng)成為了人們生活的一部分。如何認(rèn)識(shí)我國(guó)現(xiàn)階段的家庭金融投資行為，并從中進(jìn)行總結(jié)與發(fā)展，成為相關(guān)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。對(duì)此，本文主要通過(guò)對(duì)當(dāng)前我國(guó)家庭投資理財(cái)?shù)谋匾耘c現(xiàn)狀進(jìn)行探討，從中總結(jié)出發(fā)展趨勢(shì)規(guī)律，希望結(jié)合家庭理財(cái)為分析我國(guó)資本市場(chǎng)的行情提供可參考依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】

中國(guó)家庭；金融投資；現(xiàn)狀及趨勢(shì)

從當(dāng)今中國(guó)金融市場(chǎng)看來(lái)，市面上出現(xiàn)著各類豐富的投資理財(cái)產(chǎn)品，為具有投資需求的家庭提供了廣闊平臺(tái)。而對(duì)于中國(guó)家庭而言，只有在長(zhǎng)期穩(wěn)定的溫寶基礎(chǔ)上才會(huì)考慮將閑置資金與金融投資理財(cái)相聯(lián)系。但從中國(guó)家庭的投資現(xiàn)狀看來(lái)，由于家庭金融投資理財(cái)認(rèn)知不足，市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)品眾多，在選擇投資渠道方面容易產(chǎn)生困惑或不理智行為。對(duì)此，筆者通過(guò)查閱文獻(xiàn)以及總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，從中國(guó)家庭投資理財(cái)重要性入手進(jìn)行分析，對(duì)其發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢(shì)展開(kāi)詳細(xì)論述。

一、中國(guó)家庭投資理財(cái)?shù)闹匾苑治?/p>

二十世紀(jì)，中國(guó)絕大多數(shù)家庭認(rèn)為銀行是安全性水平最高的存放財(cái)務(wù)的渠道，人們對(duì)銀行的依賴程度一度達(dá)到最高點(diǎn)，而投資理財(cái)作為一種“錢的游戲”，只屬于富人圈。直到二十一世紀(jì)始，隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力不斷增強(qiáng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平飛速提升，越來(lái)越多的家庭意識(shí)到錢的貶值與升值概念，銀行逐漸成為金錢貶值的代言體；人們逐漸認(rèn)為，只有通過(guò)投資理財(cái)渠道，才有可能在有限的資金基礎(chǔ)上獲得最大效益。從投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)上看，家庭利用閑置資金進(jìn)行投資理財(cái)，有助于平衡家庭的收支情況。對(duì)于我國(guó)大多數(shù)家庭而言，在溫飽基礎(chǔ)上的投資理財(cái)行為十分必要。另外，投資理財(cái)渠道可幫助家庭實(shí)現(xiàn)更好的生活目標(biāo)；平衡家庭現(xiàn)在和未來(lái)的收支情況現(xiàn)代人投資理財(cái)?shù)淖罨镜哪康模ㄟ^(guò)理財(cái)獲得資源配置的優(yōu)勢(shì)則是對(duì)社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的更高要求。

二、我國(guó)家庭金融投資的現(xiàn)狀分析

家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y,以使財(cái)富保值、增值,能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資還是外匯、保險(xiǎn)投資,由于投資品種日益增多,所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整一般為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇品種

以前在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里,“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”,個(gè)人家庭投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。而現(xiàn)在新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹匾M成部分,諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮,對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。目前家庭投資理財(cái)品種主要有:

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講,存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。

2.股票和債券投資。在所有的投資工具中,從長(zhǎng)期投資的角度看,股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間,較儲(chǔ)蓄利息高,比股票風(fēng)險(xiǎn)小,對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。

3.投資基金。通過(guò)發(fā)行基金證券,將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái),形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn),與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。

4.房地產(chǎn)投資。在各種投資方式中,投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時(shí)候,也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期,并且可以房地產(chǎn)作抵押,從銀行取得貸款。

5.保險(xiǎn)投資。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段,也是一種投資行為。但保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn),只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生,造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償,若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況,則保險(xiǎn)投資全部損失。

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，私募股權(quán)投資基金作為全新的理財(cái)手段，受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注，逐漸成為僅次于新股發(fā)行、銀行信貸的融資方式。私募股權(quán)投資基金在獲取收益的同時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)避并得不到科學(xué)管理，將影響私募股權(quán)投資基金成效，為此需對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)管理運(yùn)行方略進(jìn)行探索，旨在推動(dòng)我國(guó)金融投資理財(cái)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)投資基金;財(cái)務(wù)管理;運(yùn)行方略

在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中，私募股權(quán)投資基金發(fā)揮紐帶效用，所謂巧婦難為無(wú)米之炊，再好的企業(yè)與項(xiàng)目缺失資金支持，也無(wú)法得到良性發(fā)展，為此其立足金融市場(chǎng)，優(yōu)化配置資金資源，引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化管理體系，用以融入更多資本，為自身發(fā)展夯實(shí)經(jīng)濟(jì)基石，繼而可以直面市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的各種挑戰(zhàn)，為搶占發(fā)展先機(jī)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)一席之地奠定基礎(chǔ)。私募股權(quán)投資基金作為科學(xué)、高效的融資手段，一經(jīng)推出受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注，為發(fā)揮其融資能效，助力企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，探索該投資方式財(cái)務(wù)管理運(yùn)行方略顯得尤為重要。

1私募股權(quán)投資基金內(nèi)涵

私募股權(quán)投資基金對(duì)象一般為非上市公司，以購(gòu)買股權(quán)形式面向非上市公司注資，依據(jù)投資款理財(cái)合同獲取收益，投資者所持股權(quán)可以變賣、轉(zhuǎn)讓。私募概念與公募相對(duì)，主要是投資理財(cái)機(jī)構(gòu)以私下交流形式，面對(duì)指定投資對(duì)象介紹私募股權(quán)投資基金并完成交易事宜。私募股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：第一，私募資金來(lái)源豐富。雖然相較于公募基金來(lái)講，私募股權(quán)投資基金募集服務(wù)范疇相對(duì)較窄，但募集對(duì)象多為具有一定金融實(shí)力，資本較為雄厚的個(gè)人或機(jī)構(gòu)，私募效果尚佳，其所募集資金數(shù)量、質(zhì)量與公募基金不相伯仲，是當(dāng)前企業(yè)及個(gè)人投資理財(cái)重要形式之一；第二，投資方式靈活。伴隨我國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，私募股權(quán)投資基金除股權(quán)投資外，還派生股權(quán)公司債、可轉(zhuǎn)化債券等變相股權(quán)投資形式，依據(jù)理財(cái)者需求，還產(chǎn)生債權(quán)投資與股權(quán)投資相輔相成的投資理財(cái)形式，推動(dòng)私募股權(quán)投資基金及相關(guān)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，在未來(lái)私募股權(quán)投資基金將朝著投資工具組合應(yīng)用方向發(fā)展，為投資理財(cái)者創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)收益奠定基礎(chǔ)；第三，存在投資風(fēng)險(xiǎn)，投資收益豐厚。私募股權(quán)投資基金理財(cái)周期相對(duì)較長(zhǎng)，通常情況下需企業(yè)在獲取一定收益后，才能為融資對(duì)象提供回報(bào)，除回報(bào)周期長(zhǎng)外，私募股權(quán)投資成本相對(duì)較高，加之股權(quán)投資受退出渠道及相關(guān)時(shí)間影響，存在流通性相對(duì)較差的特性，徒增投資風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下當(dāng)退出投資公司以后，投資者可以獲取3～5倍的利潤(rùn)，有時(shí)利潤(rùn)高達(dá)30倍，誘人的投資回報(bào)吸引更多理財(cái)者涌入私募股權(quán)投資市場(chǎng)；第四，可以參與到企業(yè)管理過(guò)程中。為幫助投資者獲取更高經(jīng)濟(jì)收益，私募股權(quán)投資基金會(huì)組建一支管理團(tuán)隊(duì)，用以負(fù)責(zé)基金管理事宜，助力企業(yè)制定科學(xué)、高效的經(jīng)營(yíng)決策，使其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，投資者則通過(guò)管理參與到企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中并不控制企業(yè)。

2概述財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理屬于創(chuàng)新型管理手段，在企業(yè)投資、籌資、營(yíng)運(yùn)過(guò)程中落實(shí)資金管理工作目標(biāo)，旨在為企業(yè)發(fā)展打造健康、穩(wěn)定的資金鏈條，使企業(yè)資本融通、資產(chǎn)購(gòu)置、現(xiàn)金流量等各個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，均能順利完成經(jīng)營(yíng)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)合理分配管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理重要一環(huán)，依據(jù)國(guó)家財(cái)經(jīng)法制及企業(yè)自身發(fā)展需求，合理制定財(cái)務(wù)管理原則、制度、標(biāo)準(zhǔn)，旨在順利完成財(cái)務(wù)管理任務(wù)，科學(xué)處理企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系。其中，私募股權(quán)投資基金作為企業(yè)資本通融重要手段之一，需應(yīng)用財(cái)務(wù)管理手段，發(fā)揮其融資效用保障企業(yè)資金鏈條健康、穩(wěn)定，降低私募股權(quán)投資基金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理具有層次性、多元性、相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性等特性，為此可立足私募股權(quán)投資基金管理需求，制定財(cái)務(wù)管理運(yùn)行原則，找到管理工作要點(diǎn)，依據(jù)企業(yè)發(fā)展實(shí)況及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景，制定財(cái)務(wù)管理運(yùn)行方略尤為重要，旨在發(fā)揮財(cái)務(wù)管理能效，降低私募股權(quán)投資基金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

3私募股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)管理運(yùn)行原則

摘要：家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整行為可以定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)如何獲取收益和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N